Akcie Nvidia v centru pozornosti: další AI super-rack zpožděn kvůli výrobě

Akcie Nvidia NASDAQ:NVDA zůstaly v pondělí v centru pozornosti poté, co zpráva SemiAnalysis odhalila, že její racková architektura nové generace Kyber NVL144 je podle zpráv zpožděna o více než 12 měsíců.

Výzkumná firma uvedla, že produkt se nyní očekává v uvedení v roce 2028 místo dříve plánovaného roku 2027.

SemiAnalysis sdělila aktualizaci v příspěvku na X a uvedla, že zpoždění přichází zhruba tři měsíce poté, co generální ředitel Nvidie Jensen Huang předvedl Kyber NVL144 během GTC.

Podle Odaily výzkumná firma také uvedla, že Nvidiina racková architektura NVL72x2 back-to-back byla zrušena, krok, který podle ní omezuje škálovací schopnosti Rubin Ultra.

Výrobní potíže za zpožděním

SemiAnalysis přisuzuje hlášené zpoždění výrobním obtížím týkajícím se klíčové součásti systému.

„Racková architektura Kyber NVL144 byla odložena na rok 2028, protože výroba středové desky PCB zůstává z hlediska výrobnosti náročná,“ uvedla firma.

Středová deska PCB označuje speciální vícevrstvou tištěnou spojovou desku, která propojuje elektronické moduly v rámci systému.

Podle SemiAnalysis se výroba této součásti ukázala jako obtížná, což vedlo k hlášenému zpoždění.

Kyber je navržen jako racková serverová skříň schopná pojmout 144 nejpokročilejších čipů Nvidie v jediném systému.

Architektura umožňuje procesorům fungovat společně jako jedna velká výpočetní platforma, poskytující výpočetní výkon potřebný k tréninku a provozu pokročilých modelů umělé inteligence.

Systém používá vertikálně montované grafické procesory uspořádané ve výpočetních zásobnících (compute trays) místo tradičního horizontálního uspořádání.

Cílem konstrukce je zvýšit výpočetní hustotu a zároveň snížit latenci.

Očekávalo se, že Kyber bude uveden společně s Nvidiinou rackovou platformou Vera Rubin Ultra v roce 2027.

Platforma Vera Rubin

Platforma Nvidia Vera Rubin kombinuje GPU Rubin a CPU Vera od Nvidie, propojené pomocí Nvidia NVLink-C2C, Nvidia ConnectX-9 SuperNICs a Nvidia BlueField-4 DPU v architektuře s přímým chlazením kapalinou.

Podle společnosti, je platforma určena pro vědecké výpočetní úlohy a nabízí nativní podpora FP64 pro vysoce přesné simulace spolu s výkonem AI pro zástupné modely, vědecké základní modely a analýzu asistovanou AI.

Platforma je navržena tak, aby výzkumníkům umožnila spouštět numerické simulace, trénovat a nasazovat AI modely, streamovat data ze vědeckých přístrojů a provádět analýzy v reálném čase na jednom systému.

Další změny architektury

SemiAnalysis rovněž uvedla, že Nvidiina racková architektura NVL72x2 back-to-back byla zrušena.

Podle výzkumné firmy alternativa spočívala ve spojení dvou současných generací racků NVIDIE za účelem dosažení výpočetního výkonu podobného zpožděné platformě Kyber.

Návrh však údajně nezískal podporu ze strany hlavních cloudových zákazníků.

„Od té doby byl zrušen kvůli silnému odporu poskytovatelů cloudových služeb (CSP) a hyperscalerů vůči jeho neobvyklému designu a vysoké provozní zátěži,“ uvedla SemiAnalysis.

Výzkumná firma dodala, že zrušení nechává Nvidii „bez osvědčeného řešení pro rozšíření možností škálování Rubin Ultra.“

SemiAnalysis také uvedla, že NVL576, větší systém navržený pro propojení osmi racků pomocí optických propojení, pravděpodobně rovněž čelí zpožděním nebo může být vyráběn pouze v omezeném množství.

Možný dopad na konkurenci

Podle SemiAnalysis by hlášené potíže mohly vytvořit příležitost pro konkurenty.

Firma uvedla, že absence osvědčeného řešení pro velkokapacitní rozšíření Rubin Ultra by mohla vytvořit prostor pro konkurenty jako AMD a Google, jejichž interní AI čipy již získaly zakázky od předních AI laboratoří, a umožnit jim vstup na trh špičkové AI infrastruktury.

Přestože upozornila na hlášená zpoždění, SemiAnalysis si zachovala pozitivní výhled ohledně obchodní výkonnosti Nvidie.

Výzkumná firma uvedla, že Nvidiiny systémy Rubin aktuální generace jsou již v plné výrobě a mají začít s distribucí letos na podzim do osmi cloudových partnerů, včetně Amazon Web Services, Microsoft Azure a Google Cloud.

Dále odhadla, že příjmy Nvidie z datových center za druhou polovinu fiskálního roku 2027 překročí konsensus Wall Street přibližně o 20 %.

Akcie Nvidia se v pondělí v předobchodním obchodování téměř nepohnuly a v době psaní zprávy byly na +0,19 %.