Akcie Plug Power klesají i při obratu, podíl krátkých pozic dosáhl 27,4 %

Akcie Plug Power tento týden prohloubily prudký výprodej a klesly na nejnižší úroveň od April 2. Akcie se od svého letošního maxima propadly o 45 % a propadly pod 200denní klouzavý průměr, přičemž podíl krátkých pozic zůstává zvýšený navzdory probíhajícím opatřením společnosti k obratu.

Rostoucí podíl krátkých pozic navzdory opatřením k obratu

Plug Power, přední hráč v odvětví vodíkové energetiky, letos zažila značné výkyvy. Nejprve v May vyskočila na několik měsíců nejvyšší hodnotu $4.32 poté, co investoři ocenili její snahy o obrat, následně však smazala většinu těchto zisků a situace se zhoršuje. 

Probíhající výprodej nastal současně s rostoucím podílem krátkých pozic. Data Benzinga ukazují, že podíl krátkých pozic vzrostl na 27.4%, což naznačuje, že mnoho investorů stále očekává další pokles v blízké budoucnosti.

Společnost letos provedla několik zásadních změn; vedení naznačuje, že existuje cesta k budoucí ziskovosti. V posledních měsících také získala některé zákaznické kontrakty. Například si zajistila novou zakázku na elektrolyzér 50 MW z Austrálie, která je vyvíjena společností Orica, významným hráčem v oblasti těžby a infrastrukturních řešení.

Předtím společnost dokončila zprovoznění 5 MW elektrolyzérového systému v zařízení Måde Power-to-X (PtX) v Esbjergu v Dánsku. 

Finanční výkazy Plug Power také ukázaly, že byznys činil pokrok. Výsledky ukázaly, že tržby v prvním čtvrtletí vzrostly o 22 % na $163 million, podpořené divizemi materiální manipulace a elektrolyzérů. Společnost tento růst připsala vztahům se zákazníky jako Amazon a Walmart, které využívají její řešení ve svých skladech.

Rostoucí hrubé marže

Současně společnost uvedla, že její hrubé marže se zlepšily na minus 13 % z minus 55 % ve stejném období loňského roku, což představuje nárůst o 71 %. Růst marže připsala opatřením ke zlepšení provádění služeb, růstu prodeje a efektivitě při získávání paliva.

Plug Power také poznamenala, že již nasadila 320 MW elektrolyzérů celosvětově a že má pipeline v hodnotě $8 billion napříč sektory jako průmysl a energetika. Také prodeje vodíkového paliva vzrostly o 22 %, podpořené růstem zákaznické základny, vyššími cenami a sníženými náklady spojenými s warranty. Marže u vodíkového paliva vzrostla o 54 %.

Analytici na Wall Street jsou na Plug Power optimističtí, průměrný odhad ročních tržeb pro tento rok činí $813 million, tedy meziročně o 14.5 % více. Očekávají také, že tržby příští rok vyskočí na $964 million.

Akcie proto klesají, protože investoři se soustředí na rozvahu. Společnost uzavřela čtvrtletí s $802 million v hotovosti, z čehož $223 million bylo neomezené. Zbytek je ve formě vázané hotovosti, která bude uvolňována po $50 million čtvrtletně v následujících letech. Vzhledem k pokračujícímu spalování hotovosti je pravděpodobné, že letos opět získá další kapitál.

Technická analýza ceny akcie Plug Power

Graf akcií PLUG | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že cena akcie PLUG byla v posledních týdnech v silném sestupném trendu, protože nedávný moment nebyl udržitelný. Klesla pod 50denní a 200denní exponenciální klouzavé průměry (EMA).

Akcie se propadly pod klíčovou úroveň supportu $2.66, což byla její nejvyšší hodnota v lednu tohoto roku. Současně se index relativní síly (RSI) propadl a blíží se hodnotě 30, která značí přeprodanost. 

Nejpravděpodobnější scénář je tedy, že pokračuje v poklesu, zatímco investoři budou čekat na větší jasnost ohledně byznysu při zveřejnění výsledků, možná on August 10.