Je 10% odraz Etherea dostatečně silný na prolomení hranice $1,800?

Ethereum ETH zaznamenal v uplynulém týdnu významné oživení a krátce vystoupal nad hranici $1,800, když se zlepšilo obecné sentiment na trhu s kryptoměnami. 

Druhá největší kryptoměna v tomto období posílila přibližně o 10 %, poháněná obnovenou nákupní aktivitou na trhu s deriváty.

Jedním z hlavních faktorů odrazu byl obrat v Net Taker Volume Etherea, indikátoru měřícím rozdíl mezi nákupní a prodejní aktivitou na trhu s perpetual futures na ETH. 

Kladné hodnoty naznačují převahu kupujících v obchodní aktivitě, zatímco záporné ukazují silnější prodejní tlak.

Ethereum se však nepodařilo udržet cenu nad $1,800 a v blízké době by mohlo utrpět další ztráty. 

Předchozí pokles Etherea od května do konce června se shodoval s tím, že tento ukazatel se obrátil do záporných hodnot.

Od chvíle, kdy se indikátor 28. června opět přesunul do kladných hodnot, ETH posílil téměř o 14 %, což zvýrazňuje změnu krátkodobého tržního sentimentu.

Trh s deriváty vykazuje opatrný optimismus

Navzdory nedávnému oživení cen data z derivátů naznačují, že obchodníci agresivně nezvyšují pákové pozice.

Open interest (OI) Etherea zůstal během rally relativně beze změny, zatímco odhadovaný poměr pákového efektu – který porovnává open interest u futures s rezervami na burzách – se po červnovém poklesu zatím podstatně neobnovil.

To naznačuje, že poslední rally Etherea byla poháněna převážně spotovou poptávkou spíše než nadměrnou pákou.

Výsledkem je, že nárůst se jeví méně zranitelný vůči prudkým korekcím vyvolaným likvidacemi.

Potlačený růst páky nicméně odráží i přetrvávající opatrnost mezi býčími obchodníky, z nichž mnozí se zdají váhat s navazováním větších long pozic, dokud trh nepotvrdí silnější vzestupný trend.

Sentiment na trhu ve Spojených státech se také posílil po minulý týden zveřejněných datech z trhu práce, která byla slabší, než se očekávalo.

Ačkoliv Ethereum Coinbase Premium Index, který sleduje poptávku ze strany amerických investorů, zůstává pod nulou, výrazně se zotavil z velmi záporných úrovní zaznamenaných na začátku července. 

Toto zlepšení naznačuje, že prodejní tlak ze strany obchodníků se sídlem v USA postupně ustupuje.

Institucionální poptávka také vykázala povzbuzující signály.

Podle CoinGlass zaznamenala americká spotová ETF na Ethereum čtyři po sobě jdoucí obchodní seance s čistými přílivy, což odráží obnovený zájem investorů o ETH.

Technický výhled Etherea: 50denní EMA zůstává hlavní překážkou

Na denním grafu zůstává ETH omezený pod klíčovými klouzavými průměry.

Mapa likvidací ukazuje, že Ethereum zaznamenal přibližně 76,2 milionů USD (cca 1,6 miliard Kč) v likvidacích za posledních 24 hodin, přičemž 47,6 milionů USD (cca 1 miliard Kč) připadalo na long pozice. 

Velké množství likvidací long pozic odráží nucení obchodníků uzavírat býčí spekulace, když ETH klesl níže.

I přesto zůstává širší technická struktura Etherea náročná.

Na 4hodinovém grafu ETH nadále obchoduje pod svým 50denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA) na $1,806 a 100denním EMA na $1,970, což naznačuje, že střednědobý trend zatím není jednoznačně býčí.

Indikátory momentum ukazují smíšený obraz. Index relativní síly (RSI) se nachází na 58 bodech, což naznačuje zlepšení hybnosti, aniž by se dostal do překoupené oblasti. 

Mezitím jsou linie MACD rovněž v neutrálním pásmu, což signalizuje nerozhodnost mezi obchodníky. 

První hlavní odpor Etherea leží kolem $1,806, kde se 50denní EMA shoduje s klíčovou horizontální rezistencí.

Pokud se kupujícím podaří prolomit tuto úroveň, pozornost se přesune na $1,909 a následně na 100denní EMA na $1,970. 

Další úrovně odporu se nacházejí kolem $2,018, $2,108 a $2,211, z nichž každá představuje potenciální překážku pro udržitelný býčí průlom.

Na straně poklesu je bezprostřední podpora poblíž $1,741, následovaná 20denním EMA na $1,713. 

Pokud se prodejní tlak zesílí, ETH by mohl znovu testovat nižší podpůrné úrovně kolem $1,524 a $1,405, zatímco $1,156 zůstává významnou dlouhodobou podporou v případě obnovení širší korekce.