Akcie Corningu klesají po slabém výhledu výsledků: koupit při poklesu?

Akcie Corningu klesly o více než 12 % v premarketu poté, co společnost zveřejnila nejnovější výsledky. GLW poklesl o 12 % na $122.92, na nejnižší úroveň od 9. března tohoto roku. Od letošního maxima $271 klesl o 54 %, přičemž jeho valuace se snížila z $219 billion na $123 billion. 

Akcie Corningu klesají po zveřejnění výsledků

Corning, přední společnost vyrábějící populární Gorilla Glass, displejové sklo a pokročilá optická řešení, letos zažívá silný býčí běh, podpořený partnerstvími se společnostmi jako Nvidia, Meta Platforms a Amazon. 

Díky těmto dohodám zvýší společnost kapacitu výroby optického propojení přibližně o 10 %. Rovněž rozšíří kapacitu výroby optických vláken o více než 50 %, včetně tří výrobních závodů v zemi. 

Společnost očekává, že tyto dohody jí pomohou naplnit Springboard Plan, jehož cílem je zvýšit anualizovanou run rate z $20 billion ke konci tohoto roku na $30 billion do konce roku 2028. Cílem je dosáhnout $40 billion do roku 2030.

Přesto, navzdory těmto ukazatelům, akcie prudce ztratily po zveřejnění výsledků. Ukazatele ukázaly, že jádrové tržby v Q2 vzrostly o 17 % na $4.74 billion a jádrové EPS vzrostlo o 30 % na 78 cents. Tržby v oblasti optických komunikací vzrostly o 32 % na $2.07 billion. 

Podle segmentů se výnosy z optických komunikací zvýšily o 32 % na $2.07 billion, zatímco segment Glass Innovations vzrostl pouze o 1 %. Automobilový segment vzrostl jen o 2 %, zatímco solární byznys vystřelil o 90 % na $438 million po dokončení prodlouženého údržbového odstávky. Ve svém prohlášení řekl generální ředitel Wendell Weeks, :

„Pokračujeme v prohlubování našich dlouhodobých partnerství se zákazníky, předními hráči v oboru, včetně nedávných dohod s Amazonem a NVIDIA. Tato partnerství poskytují přesvědčivé důkazy podporující náš ambiciózní Springboard Plan.“

Mírně slabší výhled a obavy ohledně ocenění

Hlavní obava mezi investory spočívá v tom, že výhled byl relativně slabší, než se očekávalo. Společnost nyní očekává, že její tržby za třetí čtvrtletí vzrostou o 16 % na úroveň mezi $4.9 billion a $5 billion.

Současně panují obavy, že byznys společnosti je výrazně nadhodnocený. Společnost má očekávaný poměr ceny k zisku (forward P/E) 45, což je více než medián sektoru 24. 

Navzdory tomu analytici věří, že Corning má před sebou další prostor pro růst. Asiya Merchant z Citigroup zvýšil cílovou cenu z $225 na $240, Oppenheimer zvýšil z $210 na $230. Wamsi Mohan z Bank of America vidí akcii růst z $223 na $243.

Technická analýza akcie GLW

Graf akcií Corning | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že cena akcie Corning se v posledních měsících propadla. Z $271 z 30. června spadla na dnešní minimum $122.9. 

Dostala se pod spodní stranu formace rostoucího kanálu. Zejména akcie klesla pod 200denní klouzavý průměr a úroveň „Ultimate Support“ z Murrey Math Lines.

Proto bude cena akcie pravděpodobně pokračovat v poklesu; dalším cílem je extrémně přeprodaná hladina $100.