Akcie Seagate rostou, poptávka po AI žene výsledky nad odhady a optimistický výhled

Akcie Seagate Technology STX v obchodování ve středu vzrostly přibližně o 3% poté, co společnost zabývající se ukládáním dat oznámila lepší než očekávané výsledky za fiskální čtvrtý kvartál a vydala optimistický výhled.

Akcie se zotavily poté, co v předchozí seanci klesly o 8.5%.

Přes červencový pokles o 23% akcie Seagate za posledních 12 měsíců posílily téměř o 404%.

Za čtvrtletí Seagate vykázal upravený zisk na akcii ve výši $5.71, více než dvojnásobek $2.59 vykázaného o rok dříve a nad očekáváním analytiků ve výši $5.10, podle FactSet.

Tržby meziročně vzrostly o 49% na $3.6 billion, což překonalo konsensus odhadů $3.5 billion.

Do budoucna společnost předpokládá upravený zisk na akcii $7.30 pro fiskální první čtvrtletí roku 2027, výrazně nad odhady Wall Street ve výši $5.85.

Seagate rovněž odhadl tržby ve výši $4.1 billion oproti očekáváním analytiků $3.8 billion.

K výhledu se vyjádřil generální ředitel Dave Mosley: „S tím, jak AI urychluje generování dat a jejich hodnotu, vidíme trvalou dlouhodobou poptávku po masivních kapacitních úložištích.“

Analytici zvyšují cílové ceny díky posílené cenové síle

Výsledky vedly několik firem z Wall Street ke zvýšení cílových cen s odkazem na silnější cenotvorbu, zlepšující se ziskovost a pokračující poptávku po infrastruktuře úložišť pro AI.

Bernstein SocGen zvýšil cílovou cenu na $1,350 z $1,000 při zachování hodnocení Outperform.

Broker uvedl, že čtvrtletní výsledky Seagate překonaly jak jeho vlastní odhady, tak konsensus, podpořené zrychlujícími se zvýšeními cen a silnějšími úsporami nákladů díky technologii heat-assisted magnetic recording (HAMR).

Společnost poznamenala, že cena za exabajt nadále rostla rychlejším tempem a výkon firmy přisoudila zlepšujícím se cenám a nižším výrobním nákladům umožněným technologií HAMR.

Rosenblatt rovněž potvrdil své doporučení Koupit a zvýšil cílovou cenu na $1,400 ze $1,300 po tom, co popsal výsledky jako „čisté překonání a navýšení“.

Broker uvedl, že komentáře vedení naznačují, že odvětví pevných disků vstoupilo do „nového režimu cenotvorby“, podpořeného rostoucím nerovnováhou nabídky a poptávky a očekáváním postupného zlepšování tržeb, marží a ziskovosti v průběhu fiskálního roku 2027.

Citi zvýšil cílovou cenu na $1,300 při zachování doporučení Koupit, s odkazem na rostoucí adopci technologie HAMR.

Wells Fargo zvýšil cílovou cenu na $1,180 a zopakoval doporučení Overweight, když uvedl, že nejnovější výsledky Seagate posílily jeho očekávání, že poptávka po nearline úložištích může i nadále růst v horním pásmu ročního tempa 25%–30%.

Poptávka z AI podporuje dlouhodobý výhled růstu

Morningstar uvedl, že nejnovější výsledky Seagate posilují jeho názor, že společnost vstupuje do několik let trvajícího období růstu s vyššími maržemi a větší předvídatelností řízeného umělou inteligencí.

Podle výzkumné firmy je kapacita nearline úložišť Seagate plně závazná až do roku 2026, do značné míry alokovaná i pro rok 2027, zatímco jednání o roce 2028 jsou již v běhu, což poskytuje neobvykle silnou viditelnost tržeb.

Morningstar uvedl, že investice do infrastruktury AI přetvářejí tradičně cyklický trh pevných disků tím, že podporují stabilnější poptávku a větší disciplínu při stanovování cen.

Firma očekává, že Seagate bude profitovat z poptávky řízené AI, disků HAMR s vyšší kapacitou, disciplinované průmyslové nabídky a zlepšující se poptávky v datových centrech.

Také očekává, že tyto trendy podpoří středně jednociferné roční zvyšování cen až do konce desetiletí a přispějí ke strukturálně vyšším maržím ve srovnání s předchozími cykly pevného disku.