Akcie Nvidia: může skrytý katalyzátor materiálů pohánět další růst?

Akcie Nvidie NASDAQ:NVDA uzavřely v pátek na 200,75 USD, když vzrostly o 2,9 %, poté co silné výsledky v cloudu od Microsoftu a Amazonu obnovily důvěru ve výdaje na infrastrukturu pro umělou inteligenci.

Ještě další, méně viditelná součást růstové strategie výrobce čipů se objevuje daleko od datových center, která dominují pozornosti Wall Streetu.

Nvidia se připojila k nové iniciativě CuspAI nazvané AI Materials Foundry, globální síti snažící se kombinovat generativní AI, akcelerované simulace, vědecká data a laboratorní testování za účelem objevování materiálů pro polovodiče, energetiku a pokročilou výrobu.

Tato iniciativa pravděpodobně krátkodobě nezmění výnosy Nvidie, ale může rozšířit dosah společnosti do vědeckých nástrojů používaných k navrhování fyzických základů budoucích technologií.

Další trh Nvidie může začít v laboratoři

CuspAI spustil "AI Materials Foundry" současně se sérií B financování ve výši 450 milionů USD (cca 9,6 miliard Kč), která ocenila firmu se sídlem v Cambridge na 2,6 miliard USD (cca 55,6 miliard Kč).

Mezi více než 45 zakládajících partnerů patří Nvidia, Meta, Samsung Electronics, Applied Materials, Hyundai Motor Group, Tokyo Electron a Lam Research.

Skupina si klade za cíl zkrátit proces vývoje materiálů, který může trvat roky.

Přístup CuspAI zahrnuje generování kandidátních materiálů, simulaci jejich vlastností, plánování syntézy, ověřování výsledků v laboratořích a nakonec přípravu úspěšných sloučenin pro výrobu.

Role Nvidie je strategicky důležitá, protože tyto simulace vyžadují značný výpočetní výkon.

Její platforma ALCHEMI poskytuje GPU-akcelerované mikroslužby a softwarové nástroje pro chemický a materiálový výzkum.

Nvidia uvádí, že její technologie dávkového uvolňování geometrie může urychlit některé simulace stability materiálů až 100krát.

Okamžitý argument pro akcie není ten, že se CuspAI náhle stane významným zákazníkem. Nebyly ohlášeny žádné očekávané tržby ani závazky k nákupům vyplývající z partnerství.

Příležitost spočívá v tom, že objevování materiálů by se mohlo stát dalším specializovaným pracovním zatížením vázaným na procesory Nvidia, software CUDA-X a cloudovou infrastrukturu.

Wall Streetova teze o Nvidii zůstává jinde

Býčí doporučení analytiků vůči Nvidii stále spočívají na zavedených přednostech spíše než na materiálovém spojenectví.

Analytik Bank of America Vivek Arya uvedl, že investoři přehlížejí "vylepšenou" příležitost ke koupi.

Arya argumentoval, že obavy ze zvyšujících se nákladů na paměť a konkurence ze strany custom čipů podceňují cenovou sílu Nvidie, její rozsah a závazky v dodavatelském řetězci.

Analytik KeyBanc John Vinh zvýšil cílovou cenu na 330 USD z 310 USD a potvrdil doporučení Outperform. Jeho důvěra odráží konkurenční bariéry vytvořené hardwarem Nvidie a ekosystémem softwaru CUDA.

ALCHEMI zapadá do této širší logiky: každé specializované pracovní zatížení přidané na platformu může ztížit náhradu Nvidie.

Analytik Bernstein Stacy Rasgon také potvrdil doporučení Koupit a cílovou cenu 315 USD navzdory obavám o stále vzájemně provázanější AI obchody Nvidie.

Také čtěte: Nvidia, Alphabet mezi 5 akciemi, které odpovídají Jim Cramerovu oblíbenému pravidlu pro nákupy při poklesu

Nadějný katalyzátor čeká dlouhé ověření reality

Materiály generované AI musí stále obstát v fyzickém testování, regulačních přezkumech a požadavcích na hromadnou výrobu.

Přechod od slibné simulace k komerčně využitelnému polovodičovému materiálu může trvat roky a mnoho kandidátů selže.

Existuje také širší riziko: výpočetní věda bude mít menší význam pro akcie Nvidie, pokud se výdaje jejích největších zákazníků zpomalí.

Jim Paulsen varoval, že stagnující nebo klesající jádrové kapitálové výdaje v USA by mohly mezi investory oddanými příběhu výdajů na AI vyvolat „zásadní přenastavení“, uvedl Business Insider.

Microsoft a Amazon nabídly povzbudivější signál, když jejich poslední růst v cloudu ukázal, že rozsáhlé investice do AI produkují příjmy a podporují pokračující poptávku po infrastruktuře.