Výsledky Deere: Cramer doporučuje koupit DE, jen ne dnes

Akcie Deere DE ve čtvrtek ráno pokračovaly v růstu poté, co gigant v zemědělské technice oznámil lepší než očekávané výsledky za třetí čtvrtletí (Q3).

DE zaznamenal meziroční nárůst tržeb o 5 % na $12.61 billion v Q3 a zisk $5.1 na akcii (EPS), což představuje téměř 7% zvýšení oproti loňsku.

Silný kvartální výkon stačil, aby známý investor Jim Cramer projevil nadšení pro akcie Deere, avšak varoval před pronásledováním rally on August 20^th.

Proč je Cramer optimistický ohledně akcií Deere

Cramerův optimismus pramení především z komentářů vedení, že dlouhotrvající pokles v odvětví zemědělské techniky konečně dosahuje dna.

Vedení Deere během výsledkového hovoru potvrdilo, že fiskální rok 2026 znamená dno cyklu zemědělské techniky.

Cramer v nejnovějším segmentu CNBC zdůraznil, že Deere byl historicky konzervativním, nepropagačním týmem vedení, který zřídka vykresluje optimistický obraz bez vážného důvodu.

Po měsících, kdy vedení opakovalo, jak náročné jsou podmínky zemědělské ekonomiky, považuje jejich ochotu označit ag dno za zásadní zlomový bod.

Protože zemědělské cykly fungují na dlouhodobých víceročních horizontech – označení dna naznačuje, že víceroční cesta vpřed nabídne trvalé oživení a tvorbu hodnoty pro dlouhodobé investory do akcií DE.

Proč se dnes nedoporučuje hromadně kupovat akcie DE

Kromě překročení odhadu za čtvrtletí Deere zvýšil spodní hranici své celoroční prognózy – nyní očekává čistý zisk $4.75 billion až $5.00 billion, oproti předchozímu rozmezí $4.50 billion až $5.00 billion.

Přes tyto uklidňující provozní ukazatele do budoucna Cramer radil nekupovat akcie přímo během čtvrtečního počátečního 7% skoku.

Poukázal na široce rozkolísané makroprostředí, které dělá z obchodního dne celkově „ugly“ – v takových dnech honba za prudkými denními skoky často ponechává kupující zranitelné vůči korekcím.

Ačkoli Cramer zůstává přesvědčen, že podkladové cyklické dno činí akcie Deere atraktivní dlouhodobou investicí, věří, že trpěliví investoři pravděpodobně najdou lepší taktické vstupní body, jakmile počáteční reakce po zveřejnění výsledků opadne.

Jak naložit s Deere po zveřejnění fiskálních výsledků za Q3

Širší oblast strojního průmyslu vykazuje základní „znaky stabilizace“ po prodlouženém cyklickém tlaku.

Trendy v objednávkách Deere, stabilizující se zásoby ojetého vybavení a rostoucí adopce vysoce maržových precizních technologií působí jako strukturální příznivé faktory.

Síla v segmentech stavebnictví a lesnictví a v malém zemědělství a péči o trávníky pomohla vyrovnat lokální slabost v produkci a precizním zemědělství v tomto čtvrtletí.

Jak tlak úrokových sazeb poleví a globální trhy se zemědělskými plodinami se normalizují, poptávka po nahrazování strojů by se měla znovu zrychlit.

Investoři, kteří chtějí budovat pozici v průmyslových blue-chip titulech, by měli mít akcie DE na svém radaru – čekat, až krátkodobá tržní volatilita nabídne atraktivnější vstupní bod pro zachycení nadcházejícího zemědělského oživení.

Poznámka: Wall Street nyní průměrně hodnotí Deere jako Overweight, s cenovými cíli sahajícími až k $812, což naznačuje značný potenciál nárůstu od současné úrovně.