Oklo – analýza: koupit nebo prodat při pokračujícím prodeji insiderů?

Akcie Oklo před otevřením trhu vzrostly téměř o 4% a navýšily tak zisk z předchozí seance o 12%. Oživení přišlo ve chvíli, kdy se investoři vraceli k akciím malých modulárních reaktorů (SMR), včetně NuScale. Oklo však stále čelí významným rizikům, což vysvětluje jeho zvýšený podíl krátkých pozic a pokračující prodeje insiderů.

Hlavní insideri prodávají akcie Oklo

I když se akcie Oklo tento týden zotavily, zůstávají výrazně pod svým historickým maximem $194.26. Ostrý výprodej byl velmi výnosný pro investory sázející na pokles (shorts); FT odhaduje, že ti, kdo vsadili proti firmám v tomto odvětví, vydělali více než $2 billion.

Hlavní insideri prodávají své akcie, což je obvykle varovný signál. Data Barchartu ukazují, že insideri uskutečnili během posledních tří měsíců 13 prodejů a v tomto období prodali 641,806 akcií. Při současné ceně by tyto akcie měly hodnotu přes $22 million. Celkem zadali 53 prodejních příkazů na 4.3 million akcií.

Mezi nejaktivnějšími prodejci jsou insideri jako Caroline Cochran (COO) a Jacob Dewitte (předseda představenstva a COO). Většinou jsou prodeje insiderů varovným signálem pro společnost. 

Oklo čelí v budoucnu zásadním rizikům

Oklo, společnost v odvětví malých modulárních reaktorů, má před sebou významná rizika i příležitosti. Hlavní příležitostí je rostoucí poptávka po spolehlivém zdroji energie, zejména v souvislosti s probíhajícím boomem v oblasti umělé inteligence. 

Tuto poptávku potvrzuje řada smluv, které Oklo uzavřelo v minulosti. Podepsala smlouvu na 12 GW se společností Switch, provozovatelem datových center. Dále podepsala dohody s Meta, Equinix, Diamondback Energy a Centrus Energy. Tyto dohody jí v nadcházejících letech pomohou monetizovat technologii. 

Riziko však spočívá v tom, že byznys Oklo je dosud neprokázaný a společnost vykazuje značné ztráty. Její poslední výsledky ukázaly, že tržby činily pouhých $1.2 million, přičemž čistá ztráta vzrostla na více než $48 million. Ve stejném období loňského roku vykázala čistou ztrátu přes $24 million. 

Tento faktor vysvětluje, proč analytici v poslední době snižují své odhady. Vikram Bagri z Citigroup snížil cílovou cenu z $76 na $57, zatímco Christopher Souther z Truist ji snížil z $55 na $51. V důsledku toho průměrný odhad klesl na $85 z $88, kde byl minulý měsíc. To rovněž vysvětluje rostoucí podíl krátkých pozic, který dnes dosahuje 21%.

Technická analýza ceny akcií Oklo

Graf Oklo | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že akcie Oklo dosáhly dna na $36.60 dne 29. července a aktuálně se obchodují na $44.27. Opětovně otestovaly důležitou rezistenci na $45.21, což byla jejich úroveň 7. dubna tohoto roku.

Akcie zůstávají pod 50denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA), což naznačuje, že medvědi mají zatím kontrolu. Zůstává také pod indikátory Supertrend a Ichimoku. 

Proto akcie pravděpodobně v dohledné době zůstanou pod tlakem vzhledem k přetrvávajícím obavám z ředění. Pokud k tomu dojde, mohou ještě klesnout na klíčovou úroveň podpory $20.