Akcie Blue Owl mohou vyvolat short squeeze po vzniku zlatého kříže

Akcie Blue Owl zaznamenaly v posledních měsících silné oživení, když z minima 7,60 USD v dubnu vystoupaly na současných přibližně 11,85 USD. Rally může mít další prostor k pokračování poté, co akcie vytvořily zlatý kříž a vzor býčí vlajky, přičemž slábnoucí obavy v sektoru AI mohou poskytnout další příznivý vítr.

Technická analýza akcií Blue Owl naznačuje další zisky

Denní graf ukazuje, že akcie OWL se odrazily ze dna 7.6 USD v dubnu na současných 11.85 USD. Vznikl zlatý kříž 14. srpna tohoto roku. Tento vzor vzniká, když se protínají 50denní a 200denní vážené klouzavé průměry (WMA).

Akcie se posunuly nad důležitou rezistenci 10,55 USD, což byla její nejvyšší úroveň v květnu a červnu tohoto roku. Skákla nad indikátor Supertrend, což je signál, že dominují býci. Také vytvořila vzor býčí vlajky, běžný signál pokračování trendu.

Akcie tak mohou pokračovat v růstu; dalším klíčovým cílem k sledování bude 15 USD, tedy zhruba 27 % nad současnou úrovní. Naopak průlom pod support 10,5 USD by zrušil býčí výhled.

Graf akcií OWL | Zdroj: TradingView

Blue Owl realizuje strategii obratu

Akcie OWL se zotavují poté, co na začátku roku zaznamenaly jeden z nejprudších propadů, když se objevily trhliny v sektoru soukromého kapitálu. Jejich oživení se kryje se vzestupem dalších předních firem v odvětví.

Například akcie Ares Management vzrostly více než o 50 % od svého letošního minima. Apollo Global Management se vyšplhal na 134 USD, což představuje nárůst o 35 %, zatímco KKR a Blackstone rovněž posílily o dvouciferná procenta.

Problémy společnosti začaly loni, kdy se společnost pokusila sloučit veřejně obchodovanou Blue Owl Capital Corporation (OBDC) with the private Blue Owl Capital Corporation II (OBDC II). Poté společnost prodala sekundární portfolio za přibližně 600 milionů USD blízko nominální hodnoty a omezila některé výběry.

Společnost nyní realizuje strategii obratu snižováním závislosti na direct lending, urychlováním růstu v reálných aktivech a infrastruktuře AI a rozšiřováním strategického kapitálu GP.

Ve svých nedávných výsledcích vedení uvedlo, že platforma reálných aktiv nadále roste a nyní drží přibližně 30 % aktiv pod správou (AUM). Tento růst přispěl k navýšení tržeb o 27 %.

V rámci tohoto přístupu nyní direct lending tvoří přibližně 35 % AUM, ve srovnání s téměř polovinou dříve v tomto roce. Celkové AUM ve druhém čtvrtletí vzrostly o 12 % na více než 319 miliard USD, přičemž permanentní kapitál vzrostl o 10 % na 225 miliard USD. Celkové tržby vzrostly o 7 % na 753 milionů USD. Vedení uvedlo:

“As we look at the first half of 2026 across Blue Owl, a period spanning the most acute headline noise and elevated redemptions for non-traded BDCs, we raised more than $16.5 billion of equity capital across the firm or more than 40% of our last 12-month total.”

Blue Owl je také výrazně podhodnocená, s forward poměrem cena/zisk 13, což je výrazně méně než průměr indexu S&P 500 22. Jde rovněž o společnost s vysokým podílem shortů (short interest 16 %), což znamená, že brzy může dojít k nucenému krytí krátkých pozic.