KOSPI ztrácí úroveň 7 000 za 24 hodin, ropa a výnosy drtí korejské akcie

Jihokorejské akcie ve čtvrtek prudce klesly poté, co Brent držel nad $100 za barel, což dostalo KOSPI zpět pod hranici 7,000 pouhý den poté, co tuto úroveň poprvé za více než měsíc znovu získal.

Index byl do pozdního dopoledne v Soulu níže o 1.28% na 6,961.23. Samsung Electronics klesl o 1.3%, SK Hynix poklesl o 0.59%, Hyundai Motor ztratil 1.55% a LG Energy Solution klesla o 2.83%.

Zahraniční investoři prodali čistě akcie v objemu 496.4 miliardy wonů, zatímco instituce prodaly těsně nad 1 bilion wonů. Drobný investoři byli čistými kupci.

Ropný šok zasahuje trh závislý na dovozech

KOSPI je obzvlášť vystaven poslednímu energetickému šoku, protože Jižní Korea je silně závislá na dovozu surové ropy a plynu.

Brent obchodoval nad $101 po dalším vyostření bojů na Blízkém východě, což posílilo obavy, že vyšší náklady na paliva se promítnou do dopravy, výroby a spotřebitelských cen.

Brent ve středu uzavřel na $101.21, zatímco WTI dosáhl $96.05.

Tento tlak se projevuje napříč trhem, nikoli pouze v sektorech citlivých na energetické ceny.

Dokonce i těžké technologické tituly v Soulu oslabily, přestože silný příběh kolem AI a paměťových čipů pomohl KOSPI ve středu uzavřít na 7,051.64.

Seoul Economic Daily cituje analytika Han Ji-younga z Kiwoom Securities, který očekává, že korejské akcie vrátí část středečních zisků, protože vyšší ceny ropy a americké výnosy tíží sentiment.

Přesto vidí podporu v odkupech akcií Samsung a SK Hynix a v návratu zahraničních investorů jako čistých kupců v tomto měsíci.

Čtyřnásobné vypršení zvyšuje volatilitu

Ve čtvrtek je v Jižní Koreji také den čtyřnásobného vypršení, kdy současně expirují futures na indexy, opce na indexy, futures na jednotlivé akcie a opce na jednotlivé akcie.

To zesílilo výkyvy v programovém obchodování a toky zahraničních futures. KOSPI se krátce dostal do plusu poté, co otevřel o 0.18% níže, než se prodeje později dopoledne zrychlily.

Načasování je nevhodné, protože se index teprve nedávno znovu dostal nad 7,000.

Podle tržních údajů prodali drobní investoři během pěti seancí do středy akcie v hodnotě 16.84 bilionu wonů, zatímco instituce, zahraniční investoři a nákupy vlastních akcií společnostmi absorbovaly většinu této nabídky.

Další otázkou je, zda se 7,000 znovu stane rezistencí, nebo zda silná očekávání výsledků v sektoru polovodičů rychle přivedou kupce zpět.

Širší Asie oslabuje, protože výnosy zůstávají na vysoké úrovni

Tlak byl regionální. Širší ukazatel MSCI Asia-Pacific klesl přibližně o 0.4%, zatímco japonský Nikkei 225 spadl o 0.6% na 64,759.80.

Australské akcie rovněž ustoupily, protože vyšší náklady na energii oslabily chuť k riziku.

Výnosy dluhopisů představovaly další protivítr. Výnos 10letých amerických vládních dluhopisů zůstal kolem 4.84%, blízko svého maxima od roku 2023, poté co odkup delších dluhopisů ministerstvem financí za $6 billion zklamal investory, kteří doufali v rozsáhlejší zásah.

Strategistka Raymond James Tracey Manzi řekla The Wall Street Journal, že očekávání byla blíže k odkupu v rozmezí $7 billion–$8 billion, takže oznámená částka byla nižší, než co mnoho investorů do dluhopisů chtělo.

Údaje o výrobních cenách v USA mají vyjít ve čtvrtek, následované údaji o CPI v pátek.