Nikkei 225 na hraně: zahraniční nákupy a vyšší šance na zvýšení sazeb BoJ

Indexy Nikkei 225 a Topix ve čtvrtek mírně klesly, když se investoři soustředili na rostoucí ceny ropy a japonský trh dluhopisů. Blue-chipový Nikkei klesl na 64 717 bodů, což je o 11,2 % méně oproti jeho letošnímu maximu. K tomu dochází v době, kdy rostou ceny energií a pravděpodobnost, že BoJ zvýší úrokové sazby.

Pravděpodobnost zvýšení sazeb BoJ stoupla s prudkým skokem cen energií

Index Nikkei 225 klesl poté, co investoři zaměřili pozornost na rostoucí ceny ropy. Brent, globální referenční benchmark, vystoupal na 101 USD poprvé od července tohoto roku. West Texas Intermediate rovněž překročil hranici 97 USD, když se krize na Blízkém východě prohlubuje.

Tento nárůst dopadá na japonské akcie kvůli vlivu na inflaci. Vyšší ceny energií znamenají, že spotřebitelská i výrobní inflace v zemi zůstanou delší dobu na zvýšené úrovni. Nejnovější údaje ukázaly, že celková inflace (CPI) vzrostla v červenci o 1,9 % z 1,6 % v předchozím měsíci. 

Polymarket proto odhaduje pravděpodobnost, že BoJ na svém zasedání 18. září zvýší úrokové sazby, na 98 %. To také vysvětluje, proč japonský jen tento měsíc zrychleně zpevnil. Po vzestupu na 163,96 v červenci klesla měnová dvojice USD/JPY dnes na 153, částečně proto, že obchodníci očekávají zvýšení sazeb BoJ, které zúží výnosový rozdíl mezi USA a Japonskem.

Silnější japonský jen je v akciovém trhu dvojsečná zbraň. Většinou prospívá domácím společnostem, které nejsou příliš orientované na vývoz. Na druhou stranu poškozuje některé z největších exportérů, jako jsou Kioxia a Toyota. 

Mezitím dnešní data ukázala, že zahraniční investoři rotují do japonských akcií. Tito investoři koupili akcie v hodnotě více než 690 miliard jenů poté, co týden předtím prodali za 35 miliard jenů. Investoři také nakoupili japonské dluhopisy v hodnotě přes 111,9 miliardy jenů.

Největší japonské společnosti byly dnes smíšené. Mitsubishi UFJ, největší japonská společnost, vzrostla o 1,83 %, zatímco Softbank Group klesla o 0,68 %. Akcie Kioxia a Tokyo Electron klesly o více než 0,5 %.

Do budoucna bude dalším důležitým katalyzátorem pro index Nikkei 225 japonský PPI a data o americké spotřebitelské inflaci. Tyto údaje vyjdou týden před rozhodnutími Fedu a BoJ o úrokových sazbách. 

Technická analýza indexu Nikkei 225

Graf NI225 | Zdroj: TradingView

Denni graf ukazuje, že index Nikkei 225 poklesl ze svého červnového maxima 72 842 na současnou úroveň. Nyní prolomil 50denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) a horní hranici obchodního rozpětí podle nástroje Murrey Math Lines. 

Index vytvořil symetrický trojúhelník, jehož obě linie se chýlí ke konvergenci. Indikátory Relative Strength Index (RSI) a MACD nadále sledují klesající trend.

Proto index pravděpodobně v následujících dnech zůstane v tomto rozpětí. Počátečním cílem k monitorování bude hlavní S/R pivot na 62 500. Propad pod tuto úroveň by nasměroval další pokles směrem k 60 000. Naopak odraz nad horní hranu trojúhelníku by naznačil další nárůst.