USD/JPY: prognóza při vzniku death cross před klíčovými daty USA a Japonska

Japonský jen je tento týden v silném vzestupném trendu a dosáhl nejvyšší úrovně od února letošního roku. Pár USD/JPY klesl na 154,28, což je téměř o 6 % méně než jeho letošní maximum. Tento pokles bude vystaven zkoušce před hlavními makro událostmi v následujících dvou týdnech.

Šance na zvýšení sazeb BoJ před údaji o japonském HDP

Kurz USD/JPY v posledních dnech prudce klesl, podpořen rostoucím optimismem, že Banka Japonska (BoJ) příští týden zvýší úrokové sazby. Anketa Polymarket dává pravděpodobnost, že k tomu banka příští týden přistoupí, na 98 %.

Banka sazby zvyšuje ze dvou hlavních důvodů. Zaprvé, japonská inflace zůstává na japonské poměry setrvale vysoká. Nejnovější údaje ukázaly, že index spotřebitelských cen (CPI) v červenci vzrostl o 1,9 %. Další data ukázala, že inflace v posledních měsících pokračovala ve vzestupu. 

Zadruhé, BoJ se snaží zúžit rozpětí výnosů vůči Spojeným státům, které se v posledních letech rozšířilo. Tím chce banka učinit japonský jen atraktivnějším pro investory a ukončit příležitosti pro carry trade.

Pár USD/JPY rovněž poklesl, protože investoři předpokládali, že BoJ bude monetárně zasahovat. Za poslední měsíce již utratila miliardy dolarů na obranu jenu, mimo jiné s pomocí Spojených států. 

Dalším klíčovým katalyzátorem pro pár USD/JPY budou nadcházející údaje o japonském HDP, které budou zveřejněny v úterý. Ekonomové očekávají, že data ukážou, že japonská ekonomika ve druhém čtvrtletí vykázala růst o 0,3 % po růstu o 0,5 % v předchozím čtvrtletí. 

Zpráva o inflaci v USA

Dalším důležitým katalyzátorem kurzu USD/JPY jsou nadcházející makrodata ze Spojených států, kde Bureau of Labor Statistics (BLS) zveřejní nejnovější zprávu o spotřebitelské a producentní inflaci.

Prvním reportem, na který je třeba se zaměřit, bude PPI, který vyjde tento čtvrtek. Ekonomové očekávají, že zpráva ukáže, že PPI vzrostl z 0 % v červenci na 0,4 % v srpnu, zatímco jádrové číslo vzrostlo z 0,2 % na 0,3 %. 

Poté Spojené státy zveřejní spotřebitelské údaje o inflaci v pátek, které objasní stav inflace v zemi. Tato čísla poskytnou další indicie o tom, co očekávat od Federálního rezervního systému (Fed) příští týden.

Prognóza USD/JPY: technická analýza

Graf USD/JPY | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že kurz USD/JPY v posledních dnech prudce klesl. Pohyboval se z maxima 163,92 v červenci na minimum 154,3. Propadl pod důležitou podpůrnou úroveň 154,97, své nejnižší úrovně v květnu a srpnu letošního roku. Průnik pod tuto cenu potvrdil medvědí průlom.

Nejvýrazněji pár vytvořil formaci death cross, když se křížily 50denní a 200denní vážené klouzavé průměry. Proto bude pár pravděpodobně pokračovat v poklesu, potenciálně k klíčové podpůrné úrovni 152,10, své nejnižší úrovni v lednu.