Akcie Netflixu rostou poté, co Evercore zvýšil cílovou cenu na $110

Akcie Netflixu NFLX v pondělí vzrostly přibližně o 4.3% poté, co Evercore ISI zvýšil cílovou cenu pro streamovací společnost z $100 na $110 a potvrdil hodnocení Outperform.

Nový cílový kurz implikuje přibližně 42% potenciální nárůst oproti předchozí zavírací ceně Netflixu.

Makléřská společnost uvedla zlepšující se trendy mezi předplatiteli v USA a Japonsku, stejně jako příležitosti růstu plynoucí ze živých přenosů, krátkých formátů obsahu a reklamy.

Penetrace Netflixu v USA dosahuje nejvyšší úrovně za několik let

Analytik Evercoreu Kutgun Maral uvedl, že penetrace Netflixu dosáhla v USA 63% — což je nejvyšší úroveň za několik let.

V Japonsku penetrace podle průzkumů společnosti vzrostla na rekordních 22%.

Úmysly k odchodu předplatitelů se také zlepšily na obou trzích, přesto však spokojenost zákazníků v USA zůstává problémem.

Zjištění vycházejí z 58. čtvrtletního průzkumu předplatitelů v USA od Evercore ISI a z jeho pololetního průzkumu v Japonsku.

Makléřská společnost uvedla, že výsledky posílily její názor, že Netflix si udržuje silné zapojení předplatitelů a cenovou sílu.

Akcie Netflixu v ranním obchodování vzrostly o 4.32% na $80.74.

Rámec ocenění byl prodloužen do roku 2028 s použitím 25násobku odhadu zisku na akcii společnosti pro rok 2028.

Citi rovněž v nedávné poznámce udrželo hodnocení Buy a cílovou cenu $100.

Živé přenosy a krátké formáty obsahu nabízejí příležitosti k růstu

Evercore označil živé programování za potenciální hybnou sílu růstu počtu předplatitelů a jejich zapojení.

V Japonsku 45% nově dotázaných předplatitelů uvedlo, že se k Netflixu přihlásili v rámci propagace při World Baseball Classic.

Průzkum také ukázal, že podíl uživatelů, kteří sledovali živé přenosy, se v září zvýšil na 60% z 42% v březnu.

Makléřská společnost rovněž upozornila na Netflix Clips, krátký videoformát společnosti.

Přibližně 46% japonských respondentů a 38% amerických respondentů uvedlo, že touto funkcí procházeli.

Evercore uvedl, že živé přenosy a krátká videa by mohly podpořit zapojení a udržení předplatitelů.

Reklamou podporované předplatné společnosti rovněž přitahovalo nové i vracející se předplatitele.

Marže a zpětné odkupy Netflixu podporují růst zisků

Širší strategie Netflixu zůstává zaměřena na růst tržeb a provozního zisku při řízení nákladů na obsah.

Management cílí na provozní marži 31.5% v tomto roce, oproti 29.5% v loňském roce a 26.5% před dvěma lety.

Náklady na obsah vzrostly o 11.5% v první polovině roku 2026, zatímco celkové sledované hodiny meziročně stouply o 2%.

Společnost rovněž rozšířila své živé programování a přidala levnější obsah, včetně video podcastů.

Očekává se, že reklamní byznys vygeneruje přibližně $3 billion letos.

Zpráva Motley Fool uvedla, že reklama by mohla zajistit další růst prostřednictvím zvýšeného sledování s reklamami, nových produktů a vylepšení reklamní technologie Netflixu.

Netflix také odkoupil rekordních $4.7 billion svých akcií ve druhém čtvrtletí. Jeho představenstvo schválilo dalších $25 billion na zpětné odkupy, přičemž k 30. červnu zůstávalo v rámci stávajících oprávnění $27.1 billion.

Evercore popsalo Netflix jako společnost s udržitelným 20% růstem zisku na akcii, ačkoli očekává, že cesta ke katalyzátorům bude viditelnější v roce 2027 spíše než v roce 2026.