Carlyle Group underskriver rådgivningsaftale for at forbedre sit kreditsegment

Carlyle Group Inc. ( NASDAQ:CG ) og genforsikringsselskabet Fortitude Re har underskrevet en større rådgivningsaftale, der forventes at øge den kapital der forvaltes af private equity firmaet betydeligt. Wall Street Journal rapporterede om Carlyles aftale med Fortitude.

Ifølge firmaerne vil Carlyle blive betalt en tilbagevendende præmie baseret på alle genforsikringsselskabets aktiver for at hjælpe Fortitude Re i forbindelse med opkøb og udvidelsesmuligheder.

Aftale om at øge kreditafdelingens gebyrindtægtsaktiver med $50 milliarder

Den nye aftale træder i kraft fredag den 1. april 2022, og Carlyle forventer at dets gebyrindtjenende aktiver i kreditsegmentet vil stige med næsten $50 milliarder, og med en årlig honorarassocieret indtjening, der stiger med $50 millioner. Derudover formåede Carlyle at rejse $2,1 milliarder fra Fortitudes nuværende investorer, og dette vil bidrage med omkring $150 millioner fra sin balance til det samlede beløb.

Ifølge WSJ erhvervede Carlyle i 2018 sig en ejerandel på 19,9% i Fortitude - et selskab, der blev dannet for at genforsikre American International Group Inc.'s ældre forpligtelser. I 2019 annoncerede selskabet også, at det ville indlede et samarbejde med Japans T&D Holdings Inc. i forbindelse med at erhverve sig en majoritetsandel i genforsikringsselskab fra Bermuda.

Carlyle Insurance Solutions' chef Brian Schreiber sagde:

Carlyles udlånsforretning havde $52 milliarder i gebyrrelaterede indtjeningsaktiver ved udgangen af 2021, og virksomheden tjente $598 millioner i servicegebyrer for året. Dette træk er det seneste eksempel på, hvordan de største investeringsselskaber skifter til forsikringsbranchen for permanent kapital, der kan generere konsekvente gebyrer, der ikke behøver at blive genopfyldt regelmæssigt.

Carlyle sigter mod gebyrindtjenende aktiver på $80 milliarder i 2024

Fortitude har investeret i et betydeligt antal Carlyle-produkter. Den nye aftale fremmer Carlyles mål, der blev sat i 2020 af dets direktør Kewsong Lee om at fordoble kreditsegmentets gebyr-associerede indtjening og øge dets kreditaktiver globalt til over $80 milliarder inden 2024. Interessant nok er det gebyr som Carlyle vil modtage baseret på genforsikringsselskabets samlede rentabilitet.

Carlyles chef for global kredit Mark Jenkins kommenterede: