Microsoft konsoliderer sig ved $299. Er den klar til at lette?

Microsoft Corporation ( NASDAQ:MSFT ) lukkede ved $299,50 under den sidste handelssession. Værdiansættelsen er 3,21% lavere end ved den forrige lukning. Prisen signalerer en konsolideringsfase, og investorerne bør udnytte muligheden.

Microsoft handler til et PEG-forhold på 2,68. Dette viser, at aktien sandsynligvis kunne være overvurderet. Det er dog ikke usædvanligt at teknologiaktier handles til sådanne værdiansættelser. Aktien viser en fremadrettet PE på 33,39 og en forventet EPS-vækst på 12,48%.

Til en pris på $299,50 befinder aktien sig på et nøgle sving-niveau. For den emotionelle investor kunne et fald under $300 være et tegn på, at bear-investorerne sidder i førersædet. For den rationelle investor er det dog afgørende ikke blot at læse prisen, men også at holde øje med det generelle markedsmomentum.

Microsofts priskonsolidering mellem $280 og $315

Efterspørgsels- og udbudsniveauerne signalerer, at MSFT-prisen varierer mellem $280 og $335. En nærmere analyse af prisen i løbet af de sidste par uger indikerer, at aktien stabiliserede sig mellem $280 og $315. Den smallere afvigelse indikerer en reduceret volatilitet i overensstemmelse med konsolideringsfasen.

Hvis man læser den lineære kanal og MACD, så kan man konkludere, at investorerne skal begynde at se mere positivt på aktien. Ved en værdiansættelse på $299,50, så ligger MSFT på det 50-dages glidende gennemsnit. Aktien befinder sig også ved den nedre grænse af den opadgående regressionskanal.

Ser man på de korte glidende gennemsnit, så er det 10-dages MA på $301 lige under det 20-dages MA på $309. Dette signalerer et kortsigtet fald i den langsigtede afkastperiode. Vi mener derfor, at det lige nu er et godt tidspunkt at købe aktien.

Opsummering

Microsofts aktiekurs befinder sig i en konsolideringsfase. Priserne kan forventes at stabilisere sig mellem $280 og $315 på kort sigt. Investorerne bør derfor drage fordel af denne fase og vente på bull-investorerne.