Q1 Indtjening: Er Exxon Mobil indstillet til at slå olie eller synke?

Med Exxon Mobil Corp (NYSE: XOM) klar til at afsløre sin indtjeningsrapport for første kvartal, ser investorerne forventningsfuldt på horisonten. Efterhånden som energigiganten træder ind i indtjeningens søgelys, tårner fremskrivninger og forventninger sig op.

Analytikere har allerede lavet deres forudsigelser og anslår, at Exxon Mobil vil indbringe omkring 81 milliarder dollars i omsætning for perioden januar til marts. Dette skøn tyder dog på et fald på mere end 5 % i forhold til samme tidspunkt sidste år.

Oliepriserne spiller en stor rolle for Exxon Mobils indtjening, og de har været på en rutsjebanetur på det seneste. Startende i 2023 med over 72 dollars pr. tønde faldt de en smule i begyndelsen af 2024 og hang omkring 70 dollars. Mens der i år har været nogle forbedringer i oliepriserne, så første kvartal ikke nogen ekstraordinære højder.

Når vi ser tilbage, havde 2023 en stærkere start, men tingene faldt i andet kvartal. På den anden side har dette års andet kvartal set en stigning i råoliepriserne.

Tidligere præstationer kan ofte give os fingerpeg om, hvad vi kan forvente. I løbet af de sidste 12 kvartaler har Exxon Mobil overskredet omsætningsestimaterne otte gange. Men for 1. kvartal er konsensusindtjeningen pr. aktie estimat $2,17, hvilket markerer et markant fald på 23% i forhold til sidste års tal.

Nu hvor vi har fået fat i Exxon Mobils finansielle billede og det bredere syn på olie, er det tid til at dykke ned i hitlisterne. Lad os se nærmere på de tekniske indikatorer og mønstre for at finde ud af, hvor Exxon Mobil kan være på vej hen før og efter indtjeningsrapporten for 1. kvartal.

Langsigtet vej: Afhængigheden af oliepriser

Da det er et af de største olieselskaber i verden, er det ikke svært at konkludere, at Exxons aktie er tæt korreleret med bevægelsen i oliepriserne. Da oliepriserne led et fald mellem midten af 2014 og 2020, kollapsede Exxons aktie også fra niveauer over $100 til $30.

XOM-diagram af TradingView

Den vilde stigning i oliepriserne, der startede lige efter begyndelsen af COVID-pandemien, gav også brændstof til Exxons aktie, der marcherede højere, da den steg non-stop mellem november 2020 og september 2023, hvilket gav et firedobbelt afkast til investorerne under processen.

Dette rally så ud til at være slut i løbet af 4. kvartal af 2024, da aktien brød under sin langsigtede trendlinje, der startede i november 2023. Dog med en stigning på omkring 20 % i de sidste to måneder alene og overgået det tidligere højdepunkt. på $120,70 ved at nå et nyt rekordhøjt niveau på $123,75 for nylig, synes aktien at have startet endnu en optrend, hvilket er gode nyheder for langsigtede investorer.

Stærkt momentum i indtjeningen

I Exxons daglige diagrammer kan vi se, at aktien lå mellem $100-$120 i det meste af sidste år og endda tidligere i år. Det havde dog et udbrud over denne handel tidligere på måneden, hvilket er et ekstremt opmuntrende signal, der går ind i indtjeningen.

XOM-diagram af TradingView

Baseret på, hvad diagrammerne antyder, er det tilrådeligt for handlende at tage en lang position i Exxon før indtjening i 1. kvartal. Man kan gå langt her nær $121, holde et stop loss et par cents under $112. Men en bedre handel ville være at købe Exxons $120 strike call option, der udløber den 17. maj til $3,40

Handlende, der ønsker at shorte aktien, skal vente, indtil selskabets indtjening frigives, og hvis aktien falder til under $112, kan de gå short på det niveau, og holde den seneste høje som et stop loss. Faldet under $112, vil aktien næste gang finde støtte i nærheden af $98,6, som kan holdes som det første profitmål.