Fastly (FSLY) aktiekursanalyse: er det sikkert at købe denne dip?

Fastly (NYSE: FSLY) aktiekursen er kollapset, efter at selskabets vækst aftog. Det toppede med $136,45 i oktober 2020 til et lavpunkt på $12,9 onsdag. Dette frasalg accelererede i efter-timerne, da det faldt med over 30 % efter en svag fremadrettet guidance.

Fastlys fald fra nåde fortsætter

Fastly er en af de vigtigste virksomheder i verden. Det er en digital infrastrukturvirksomhed, der leverer et Content Delivery Network (CDN) til virksomheder fra hele verden.

Nogle af dets mest bemærkelsesværdige kunder er virksomheder som New York Times, Stripe, SpaceX og Reddit. Det konkurrerer med firmaer som Cloudflare, Amazon CloudFront, Akamai og Microsoft.

Fastlys forretning har været i en stærk vækststi i de seneste par år, da dens omsætning steg fra $200 millioner i 2019 til over $506 millioner i 2023. Denne vækst skete, efterhånden som antallet af virksomheder, der bruger tjenesten, steg.

Fastly har også gjort fremskridt med at indsnævre sine tab. Dets nettotab toppede med 22,7 millioner dollars i 2021 og faldt til 190 millioner dollars i 2022 og 133 millioner dollars i 2023. Det skete, da firmaet reducerede sine driftsomkostninger.

Fastlys aktiekurs styrtede hårdt, efter at den offentliggjorde sin første kvartalsindtjening. Dens omsætning steg fra $117 millioner i Q1'23 til $133,5 millioner i Q1'24. Det udvidede også sine bruttomargener fra 51,3 % til 54,8 %. Som et resultat kom Fastlys driftstab på 46,2 millioner dollars, et fald fra 47 millioner dollars i samme periode i 2023.

Fastly forventer, at dens omsætning for andet kvartal vil være $130 millioner, en lille stigning fra sidste års $122,8 millioner. For året vil dens omsætning være mellem $555 millioner og $565 millioner. Det gennemsnitlige skøn for året var omkring 584 millioner dollars.

Der er andre bekymringer omkring Fastlys forretning, da virksomhedens 10 største kunder tegnede sig for omkring 38% af dens samlede omsætning. Det er en risikabel tilgang, da tab af en enkelt kunde kan føre til betydelige udfordringer. I en erklæring sagde administrerende direktør:

”Historisk set har Fastly gradvist vundet større trafikandele på vores største konti. Men med timingen af rate- og volumenændringer oplevede vi øget volatilitet i dette kvartal."

Den anden risiko er, at Fastly vil kæmpe for at tiltrække store kunder fremadrettet. På dette stadium har mange store virksomheder en CDN-udbyder, og i de fleste tilfælde skifter virksomheder ikke ofte deres udbydere.

Hurtig aktiekursanalyse

FSLY-diagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at FSLY aktiekursen styrtede hårdt ned fra et rekordhøjt niveau på $136,45 i 2021 til et lavpunkt på $7 i 2022. Siden da har aktien forsøgt at vende tilbage og nåede et højdepunkt på $25,90 i marts.

Det er nu styrtet hårdt ned og bevæget sig under det 50-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Aktien dannede også et bearish flagmønster før det aktuelle krak. Relative Vigor Index (RVI) er rykket ned til sit laveste sving i måneder.

Derfor er udsigterne for aktien ekstremt bearish, og det næste punkt at se er dens laveste rekord på $7. En pause under dette niveau vil pege på mere svaghed, potentielt til $5.

Efter min mening mener jeg, at Fastly bør udforske strategiske alternativer, herunder et buyout. Det kunne tiltrække bud fra private equity-selskaber eller andre store firmaer.