Meta-aktien stiger 4% efter Muse Spark 1.3: hvorfor BofA stadig ser 32% potentiale

Meta-aktien NASDAQ:META steg markant, efter virksomheden frigav Muse Spark 1.3, hvilket gav investorer tegn på, at selskabets AI-investeringer muligvis på sigt kan give afkast.

Modellen er designet til kodning og længerevarende agentopgaver. Meta oplyser, at den i sammenligneligt teknisk arbejde bruger cirka 20% færre kald til værktøjer og 25% færre tokens end Muse Spark 1.2.

Bank of America-analytiker Justin Post forbliver positiv. Han har en købsanbefaling og et kursmål på $810, hvilket indebærer omkring 32% opside fra Metas lukkekurs 3. september på $610,68.

Debatten er, om disse fremskridt kan retfærdiggøre den infrastruktur, der ligger bag dem.

Muse Spark viser investorer synlige fremskridt inden for AI

Meta har i store dele af 2026 stået over for spørgsmål om, hvorvidt investeringer i AI løber forud for kommercielt nyttigt fremskridt.

Muse Spark 1.3 giver optimisterne noget mere konkret.

Meta oplyser, at modellen klarer længerevarende opgaver bedre, håndterer flere arbejdsstrømme i én tråd og forbedrer kodningseffektiviteten. Den er tilgængelig via Muse Code og Meta Model API.

Bernstein gentog en Outperform-anbefaling og et kursmål på $800 og argumenterede for, at Metas AI-forbedrede annoncemotor stadig er en væsentlig fordel. Selskabet mener, at Meta er på vej til at matche eller overgå Google Search i annonceindtægter.

Meta behøver ikke, at Muse Spark bliver en selvstændig forretning på OpenAIs skala.

Bedre modeller kan forbedre anbefalinger, annonce- målretning, engagement og udviklerværktøjer på tværs af Metas apps. Gevinsten kan opstå inden for den eksisterende profitmotor frem for kun gennem salg af modeller.

BofA ser større AI-opside, end vurderingen afspejler

Bank of Americas argument hviler på kløften mellem Metas eksekvering og dens værdiansættelse.

Post fremhævede Metas hurtige tempo i modeludgivelser og sagde, at forbedringerne af agentfunktioner betyder noget, efterhånden som selskabet udvikler en forbruger-AI-agent internt kaldet Hatch.

Der er også en hardware-dimension.

BofA anslår, at Metas planlagte MTIA-implementeringer af specialdesignede chips på sigt kunne udgøre 15% til 20% af dets samlede AI-kapacitet. Større afhængighed af eget silicium kan reducere beregningsomkostningerne, efterhånden som arbejdsbyrderne vokser.

Omkring $617, da BofA fremlagde sin sag, handlede Meta nær 18 gange de forventede GAAP-indtjeninger for 2027, under sin historiske multipel på cirka 21 gange og under det bredere marked.

BofAs $810-kursmål bygger på 24 gange de forventede indtjeninger for 2027.

$810-scenariet møder stadig en dyr forhindring

Risikoen er, at Metas AI-regning forbliver enorm.

Satsningen på infrastruktur øger de faste omkostninger og presser marginer og fri pengestrøm, hvilket betyder, at nye modeludgivelser til sidst må omsættes til målbare økonomiske afkast.

KeyBanc forbliver konstruktiv, men mere konservativ, idet firmaet sænkede sit kursmål til $760 fra $855, samtidig med at det beholdt en Overweight-vurdering.

KeyBanc sagde, at Meta Superintelligence Labs havde gjort “meningsfulde fremskridt” med Muse Spark og argumenterede for, at investorer undervurderer platformens fastholdelsesevne blandt forbrugere og annoncører.

Men bevisbyrden bliver stadig større.

Investorer vil ønske beviser for, at Muse Spark opnår udbredelse, at agenter som Hatch bliver nyttige produkter, og at MTIA-chips reducerer beregningsomkostningerne.