Hader du Nike? On Holding (ONON) aktie kan blive den næste store ting

Nike ( NYSE: NKE ) aktiekurs gør det ikke godt, hvilket gør det til et af de dårligst præsterende navne i Dow Jones. Det er styrtet med over 47 % fra sit højeste niveau i 2021, og det dannede et dødskors på det ugentlige diagram, hvilket peger på flere ulemper.

Aktien har også underperformeret Adidas, dens største konkurrent, som er steget med over 139 % fra sit laveste punkt i 2023. Alt i alt er Nike steget med 12 % i de seneste fem år, mens S&P 500-indekset er steget med næsten 81 % i samme periode.

On Holding har gang i noget

Et nærmere kig viser, at de fleste industrier bliver forstyrret af nyere hurtigtvoksende virksomheder. Intel bliver forstyrret af folk som Nvidia og AMD, mens Monster Beverages står over for betydelig konkurrence fra Celsius Holdings. Inden for fintech er PayPal blevet forstyrret af BNPL-virksomheder som Klarna, Affirm og Block's AfterPay.

Jeg tror, at On Holding (NYSE: ONON) har en reel chance for at forstyrre Nike og Adidas. Virksomheden, som bakkes op af Roger Federer, har registreret en bemærkelsesværdig vækst, hvilket gør den til en af de hurtigst voksende virksomheder i branchen.

Det har rapporteret rekordsalg i syv kvartaler i træk. Et kig på dens økonomi viser, at dens økonomi viser, at dens samlede omsætning steg til $276 millioner i 2019. Den vækst fortsatte og nåede over $2,13 milliarder i 2023.

Analytikere mener, at dens rekordvækst vil fortsætte. Det gennemsnitlige estimat på 16 analytikere er, at dens omsætning vil komme på 2,5 milliarder dollars i år og 3,16 milliarder dollars i 2026. I modsætning hertil forventes Nike og Adidas at have lav encifret vækst i omsætningen.

De seneste resultater afslørede, at dens omsætning steg med 21,9 % i 4. kvartal, hjulpet af stærk trafik på dets websted og dets detailbutikker. Som vist nedenfor er der tegn på, at trafikken til dets hovedwebsted fortsatte med at stige i første kvartal.

På Holding hjemmeside trafik

Om at holde rentabel vækst

Det vigtigste er, at On Holding kombinerer stærk omsætningsvækst med fokus på overskud. Det gav et nettooverskud på over $94,2 millioner i 2023, op fra over $62,4 millioner året før. Det havde et nettotab på 186 millioner dollars et år tidligere.

Virksomheden har nu sat sig et mål om at have en CAGR på 26% frem til 2026. Det mener også, at det kan opnå en EBITDA-margin på 18%, op fra de 16% -16,5%, som det forventer at opnå i år.

Den næste vigtige katalysator for On Holding aktiekursen vil være dens finansielle resultater, der er planlagt til tirsdag i næste uge. Analytikere forventer, at tallene viser, at dens omsætning steg med 18,3 % år/år til $547 millioner i 1. kvartal. Dets resultat pr. aktie forventes at blive 16 cent. Jeg tror, at det vil slå disse skøn let.

Derfor har vi med On Holding en hurtigtvoksende virksomhed, der søger at disrupte en kæmpe industri. Det har et stærkt og voksende brand og plads til at øge sine marginer. Som sådan tror jeg, at aktien kan stige til over $40 i de kommende uger.