Appelsinjuice prisanalyse: Forvent saftigt afkast forude

Appelsinjuiceprisen fortsatte sit bullish momentum i denne uge, da investorerne fokuserede på den skiftende efterspørgsels- og udbudsdynamik. Data fra TradingView viser, at prisen på frosset appelsinjuicekoncentrat steg til omkring $500, højere end det laveste niveau på $290 fra år til dato. Den er steget med over 440 % fra sit laveste punkt i 2020.

Udbuds- og efterspørgselsdynamik

Prisen på appelsinjuice er steget i vejret i de seneste par år midt i den igangværende efterspørgsels- og udbudsdynamik. Industrien har fortsat et forsyningsunderskud på grund af vejrrelaterede begivenheder og sygdomme i nøglelande som USA og Brasilien.

I USA ryster industrien stadig efter orkanen Irma, som skete i 2017 og ødelagde de fleste appelsintræer i landet. Produktionen har været i en kraftig nedadgående tendens siden da, og den vil fortsat have et underskud.

De seneste data viste, at Floridas appelsinproduktion er fortsat med at falde. Al appelsinproduktion faldt med 5% i forhold til marts-prognosen, og tendensen kan fortsætte i de kommende år.

Der er tegn på, at mange appelsinbønder i Florida er begyndt at plante flere appelsintræer for at drage fordel af den seneste pris. Men i modsætning til afgrøder som majs og sojabønner tager det flere år for appelsinlunde at begynde at producere.

Den anden udfordring for appelsin er, at Brasilien, den største appelsinproducent, gennemgår store udfordringer. Senest bemærkede en rapport fra Rabobank, at over 40% af alle appelsintræer i landet lider af grønnere. Dette er en alvorlig sygdom, der i sidste ende dræber appelsintræet.

Brasiliens landmænd har også kæmpet på grund af højere temperaturer og lavere nedbørsniveauer i de sidste par år. Som jeg har skrevet før, forventer analytikere, at appelsinproduktionen i Brasilien faldt med en fjerdedel i 1. kvartal til 232 millioner kasser.

Derfor overvejer mange appelsinproducerende virksomheder alternativer, hvor japanske firmaer flytter til mandariner. Det er uklart, om denne overgang vil lykkes på længere sigt.

Prisprognose for appelsinjuice

Orange diagram af TradingView

Det ugentlige diagram afslører, at prisen på appelsinjuice har været i en kraftig opadgående tendens i de seneste par år. Det er steget fra omkring $90 i 2020 til næsten $500. Senest er det steget over det afgørende modstandspunkt på $428,45, dets højeste sving i marts i år. Det har nu ugyldiggjort et dobbelt-top-mønster.

Appelsinjuice er steget over 50-ugers og 100-ugers eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA). Oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) og MACD er fortsat med at stige, hvilket signalerer, at det har et bullish momentum.

Derfor har orange mere opad, da udbudsunderskuddet fortsætter. Hvis dette sker, vil koncentratets pris springe til omkring $550 i de kommende måneder.