Er SCHD virkelig en god sov godt om natten (SWAN) ETF?

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) er steget til et rekordhøjt niveau i år, selvom det fortsatte med at klare sig dårligere end det bredere marked. Den er steget med 2,65% i 2024, mens de andre generiske ETF’er som Vanguard Total Stock Market Index (VTI), SPDR S&P 500 (SPY) og Invesco QQQ (QQQ) er steget med over 9%.

Er det en SWAN ETF?

SCHD ETF har gjort det godt i år, da dens aktiver steg til over 55 milliarder dollars. Den er steget til et rekordhøjt niveau og er steget med over 132 % fra sit laveste punkt i 2020.

Denne præstation skete på grund af dens stærke historie med udbyttevækst og afkast. Data viser, at udbyttet er på 3,40%, hvilket betyder, at $100.000 investeret i fonden indbringer omkring $3.400.

Udbytteudbyttet, sammen med dets 5-årige CAGR på 11,80%, har gjort det til en god Sleep at Well at Night (SWAN) ETF blandt investorer.

Nogle investorer stiller dog stadig spørgsmålstegn ved, om SCHD virkelig er en god ETF at investere i. I de seneste artikler forklarede jeg , hvorfor fonden klarer sig dårligere end de generiske fonde som SPY, QQQ og VTI. Selvom disse fonde har et lavere udbytte, er de kendt for at have stærk vækst.

En anden bekymring er, at mange højtydende virksomheder har en lang track record med at generere stærke afkast. Nogle af disse virksomheder er i brancher som fast ejendom og master kommanditselskab (MLP).

Energy Transfer ( NYSE: ET ), en førende MLP, har et fremadrettet udbytte på 8,10 %, mens Enterprise Product Partners (EPD) giver 7,23 %. Kinder Morgan og MPLX har en forward yield på 5,90% og 8,36%. Alle disse aktier har et højere afkast end Schwab US Dividend Equity ETF.

Det samme er tilfældet med andre REIT-selskaber. Realty Income giver omkring 5,95 %, mens Simon Property, NNN og VICI Properties giver over 5 %. SCHD ETF’er slår disse virksomheder på grund af deres diversificering. Det har over 100 virksomheder i alle brancher som finans, skønsmæssig forbruger og forsyningsvirksomhed.

Der er andre højtydende alternativer. VanEck Fallen Angel High Yield Bond ETF (ANGL), iShares Fallen Angels US Bond ETF (FALN) og iShares High Yield Systematic Bond ETF’er giver også et afkast på over 6%.

Amerikanske obligationer giver også bedre afkast end SCHD på grund af de højere renter. En måneds skatkammerbeviser giver 5,4 %, mens de 10-årige og femårige giver 4,3 % og 4,41 %. Derfor, selvom disse obligationer har lille vækst, tror jeg, at de er bedre alternativer for nu.

SCHD ETF analyse

SCHD-diagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at Schwab US Dividend Equity ETF har været i et stærkt bullrun i de seneste par måneder. Det sprang for nylig over den afgørende modstand på $76, dets tidligere rekordhøje.

ETF’en har også dannet et brud- og gentestmønster ved at genteste den nu-support til $76. I de fleste tilfælde er dette et af de mest populære fortsættelsesskilte på markedet. Det har dog også dannet et lille dobbelt-top diagrammønster.

Derfor vil mere opside blive bekræftet, hvis fonden stiger over det dobbelte topniveau på $80,80. Hvis dette sker, vil fonden have mere opside. Men som en investering tror jeg, at der er bedre alternativer som de generiske ETF’er som SPY og QQQ.