Sølvprisprognose, da guld/sølv-forholdet fortsætter

Sølvprisen fortsatte sit comeback mandag, da investorerne forudsagde de næste Federal Reserve-handlinger. Det sprang til det højeste niveau på $31,50, det højeste niveau siden den 7. juni. Den er steget med næsten 10 % fra sit laveste punkt i denne måned.

Federal Reserve rentenedsættelser

Sølv og guld fortsatte med at stige mandag, da investorerne reflekterede over sidste uges økonomiske tal.

Ifølge Institute of Supply Management (ISM) faldt PMI for fremstilling og ikke-fremstilling til under 50 i juni, hvilket signalerer, at de to sektorer er i en sammentrækningszone.

En separat rapport fra Bureau of Labor Statistics (BLS) afslørede, at arbejdsmarkedet var ved at bremse. Økonomien skabte 202.000 job i juni, hvilket slog analytikernes estimat på 186.000.

Men andre tal sendte et andet billede, da arbejdsløsheden steg til 4,1 %, det højeste niveau i måneder. Lønvæksten og erhvervsfrekvensen kom lavere end forventet.

Derfor er der stor chance for, at Federal Reserve begynder at sænke renten allerede på sit septembermøde, hvis inflationen fortsætter med at falde. I et notat sagde analytikere hos Citigroup, at de forventer, at banken vil begynde at skære i september og fortsætte i flere måneder frem.

Den næste vigtige katalysator for sølv vil være denne uges forbrugerinflationsdata. Økonomer adspurgt af Reuters forventer, at data viser, at det overordnede forbrugerprisindeks steg fra 0,0 % i maj til 0,1 % i juni. På årsbasis forventes tallet at falde fra 3,3 % til 3,1 %.

Kerne-CPI, som ekskluderer de volatile fødevare- og energipriser, forventes at forblive stabilt på 0,2 % MoM og 3,4 % YoY).

Sølvprisen vil også reagere på de kommende udtalelser fra Federal Reserve-embedsmænd som Jerome Powell og Raphael Bostic. I de fleste tilfælde klarer sølv og guld sig godt, når Fed og andre centralbanker sænker renten.

Globalt forventes Bank of England (BoE) at begynde at sænke den 1. august, mens Den Europæiske Centralbank (ECB), Bank of England (BoE) og den schweiziske nationalbank er begyndt at sænke renten.

I mellemtiden er guld/sølv-forholdet fortsat med at falde de seneste par dage. Det er faldet i syv dage i træk og bevæget sig til sit laveste punkt siden 7. juni. Samlet set er forholdet faldet med mere end 17,4% fra sit højeste punkt i år og er ved at flytte til et bjørnemarked.

Guld-til-sølv-forholdet dannede et dødskorsmønster i maj, hvilket peger på flere ulemper i de kommende uger. Dette er et vigtigt forhold, der måler prisen på guld til sølv. Et fald i forholdet sender normalt et signal om, at sølv bliver mere værdifuldt i forhold til guld.

Sølvpris prognose

Sølvdiagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at sølv toppede på $32,50 den 20. maj i år og derefter bundede på $28,55 den 26. juni. Det er nu vendt tilbage, da købere sigter mod det højeste år til dato på $32,50.

Metallet har konstant holdt sig over 50-dages og 200-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), hvilket signalerer, at tyre har kontrol. Også indikatoren for Relative Strength Index (RSI) er fortsat med at stige.

Derfor viser dette diagram, at sølvprisen er i et stærkt bullrun, der kunne se den svæve til det højeste punkt i år. En pause over YTD-højden på $32,50 vil pege på mere opside, hvor det næste psykologiske niveau at se er på $35. Denne udsigt er i tråd med min sidste sølvprognose.

Guld oplever også bullish momentum, da købere målretter det vigtigste modstandspunkt til $2.450, dets højeste punkt i år. Den er også steget med 20 % fra sit laveste punkt i år.