4 nøglekatalysatorer for Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

Vanguard S&P 500 Index Fund (VOO) skyder på alle cylindre i år, da den blev den bedst præsterende fond med hensyn til indstrømning. Dens aktie er steget i tre på hinanden følgende uger og nærmer sig rekorden til alle tider. Det handlede til $514 i tirsdags, et par point under rekordhøjden på $520.

VOO slår IVV og SPY

Vanguard S&P 500 Index ETF har fortsat tilføjet betydelige summer i år. Ifølge ETF.com har det tilføjet aktiver i hver måned i år, hvor juli er den bedste. I den måned tilføjede fonden over 12 milliarder dollars, en stor stigning efter at den tilføjede kun 494 millioner dollars i juni.

Disse tilføjelser har gjort den til den næststørste S&P 500 indeks ETF i verden med over 488 milliarder dollars.

Vigtigst er det, at fonden har tilføjet flere penge end den populære SPDR S&P 500 Index ETF (SPY), som har mistet over 14 milliarder dollars i aktiver. Fonden har mistet aktiver i fem af de seneste otte måneder, og denne tendens kan fortsætte. Det har nu over 565 milliarder dollars i aktiver.

På den anden side har iShares S&P 500 ETF (IVV) også været en top performer i år, da den tilføjede næsten $42 milliarder i aktiver. Det er den næststørste i forhold til indstrømning efter VOO ETF.

De andre toppræsterende ETF'er med hensyn til indstrømning var Vanguard Total Stock Market (VTI), som har tilføjet $20 milliarder i aktiver og Invesco QQQ ETF (QQQ), som har tilføjet over $18 milliarder.

Derfor mener analytikere, at det er et spørgsmål om tid, før VOO ETF og selv IVV bevæger sig forbi State Streets SPY-fond.

Denne præstation skyldes primært gebyrforskellene mellem de tre fonde. SPY-fonden opkræver et udgiftsforhold på 0,09 %, mens de to andre kun opkræver 0,03 %. Som et resultat har Morningstar givet SPY en 4-stjernet rating, mens VOO og IVV har en fem-stjernet rating.

Morningstar hævder, at det ikke giver nogen mening for investorer at betale et højere gebyr for SPY'en end de to andre, men alligevel sporer de det samme aktiv. For eksempel, hvis du havde en investering på $100.000, betaler du et årligt gebyr, hvis du investerede det i SPY ETF.

Du vil derefter betale $30 i VOO og IVV ETF'er. Om et årti, alle faktorer konstant, så vil dine gebyrer være $900 og $300.

S&P 500-indekset har tre nøglekatalysatorer

Ser vi fremad, har VOO og andre S&P 500 indeks ETF'er tre fundamentale og en teknisk katalysator forude.

For det første er der tegn på, at virksomhedernes indtjening klarer sig godt, selvom den økonomiske afmatning fortsætter. Data fra FactSet viser, at indtjeningsvæksten for virksomheder i S&P 500-indekset lå på 10,90 % i sidste kvartal.

Denne spektakulære vækst var det højeste niveau siden Q4'21. Analytikere forventer, at indtjeningsvæksten vil fortsætte, da de fleste virksomheder har givet positive vækstestimater.

For det andet kan ETF se flere tilgange, hvis Federal Reserve begynder at sænke renten, som de fleste analytikere forventer. Disse rentenedsættelser vil have en stor betydning for det finansielle marked, da investorerne har flyttet over 6,1 billioner USD til pengemarkedsfonde, som giver over 5 %.

Når kursen begynder at falde, er der chancer for, at en rotation fra obligationer til aktier. Hvis dette sker, vil VOO være en af de største modtagere.

Derfor vil denne uges Jackson Hole-topmøde være afgørende for aktier og andre aktiver, da Fed forventes at bekræfte, om den vil begynde at sænke renten.

For det tredje synes den meget frygtede recessionsfrygt at være overvurderet. Desuden har USA fortsat med at rapportere stærke tal på det seneste. De første arbejdsløshedsansøgninger er steget i tre på hinanden følgende måneder, inflationen er trukket tilbage, mens detailsalget har været levende.

Derudover kan VOO ETF drage fordel af afkastet fra sommeren og afslutningen af det amerikanske parlamentsvalg i november.

VOO ETF analyse

VOO-diagram af TradingView

Den anden bullish faktor for VOO ETF er, at den har stærk teknisk medvind, især hvis den bevæger sig over nøglemodstandspunktet på $520, det højeste niveau nogensinde. Bevæger fonden sig over det niveau, vil det få fonden til at ugyldiggøre det farlige dobbelttopmønster, som det gjorde i maj i år.

Vanguard S&P 500 ETF er forblevet over 50-dages og 100-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), hvilket betyder, at tyre har kontrol.

Derudover er prisen lige hoppet over den ultimative modstand fra Murrey Math Lines, hvilket betyder, at det ikke er overskud,

I mellemtiden har oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) og MACD alle peget opad.

Derfor vil et brud over nøglemodstandsniveauet på $520 betyde, at tyre har sejret, hvilket vil skubbe det meget højere til overskridelsesniveauet på $531 og derefter det ekstreme overskridelsespunkt på $562.