Indien aktieanalyse: Mazagon Dock, ICICI Bank, Bajaj Finserv

Indiske aktier klarer sig godt i år, hjulpet af det stigende håb om, at Reserve Bank of India (RBI) og Federal Reserve vil begynde at sænke renten på kort sigt. De er også steget kraftigt på grund af den svagere indiske rupee (INR), som har gjort den mere attraktiv for landets største eksportører.

Vigtigst af alt er de steget, da den indiske økonomi fortsætter med at skyde på alle cylindre. Selvom inflationen er stædigt høj, er den begyndt at falde. Arbejdsløsheden er faldet, mens analytikere forventer, at økonomien vil vokse med over 7 % i år. Nifty 50-indekset er steget med 16 % i år, mens BSE Sensex er steget med 14 %.

Denne prishandling er på linje med, hvad der er sket i andre lande. I USA er S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene steget med over 17 %, mens topindekser som CAC 40 og DAX i Europa er steget til deres rekordhøje niveauer. Denne rapport ser på tre populære indiske aktier som Mazagon Dock, ICICI Bank og Bajaj Finserv.

Mazagon Dock

Mazagon Dock, Indiens største skibsbygningsvirksomhed, har gjort det godt i de sidste par år, hjulpet af den stigende efterspørgsel fra regeringen. Dens omsætning er steget fra over 4.897 crore i 2020 til over 9.466 crore i det sidste regnskabsår. Dets årlige overskud er også flyttet fra 758 crore til over 2.461 ₹, og ledelsen tror, at tendensen vil fortsætte.

Mazagon Docks marginer er også forbedret, og driftsmarginen er flyttet fra 15 % til 26 % på trods af inflationspres.

Denne præstation afspejles i aktiens præstation, da Mazagon Docks aktier er mere end fordoblet i år. Den er steget med over 159 % fra sit laveste punkt i 2023, og overgår andre globale skibsbygningsvirksomheder som Samsung Heavy, Mitsubishi Heavy og og Daewoo.

Når vi ser på det daglige diagram, ser vi, at Mazagon Docks aktiekurs toppede med 5.855 INR tidligere i år. Senest er det flyttet til et bjørnemarked, der er faldet med over 20% fra sit højeste punkt i år.

Bestanden har også dannet en nedadgående kanal, som har en vis lighed med en faldende kile. I de fleste tilfælde er dette mønster ofte et bullish tegn. Det er forblevet over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Derfor vil aktien sandsynligvis vende tilbage, da investorerne målretter det vigtigste modstandspunkt på 5.000 INR.

ICICI Bank

ICICI, en af de største banker i Indien, har klaret sig godt i år og har klaret sig bedre end HDFC og Axis Bank. 

Dens aktie er steget med over 24% i år, mens Nifty Bank-indekset er steget med mindre end 10%. Denne præstation skete, efter at selskabet offentliggjorde stærke økonomiske resultater, som viste, at dets overskud steg med 11,8% til 14.980 crore eller $1,4 milliarder.

Resultatet efter skat steg med 14,6 %, mens indlån steg med 14,1 % til over 171 mia. Dette er bemærkelsesværdigt, da de fleste indiske banker oplever svag vækst i indlån, efterhånden som kunder flytter til pengemarkedsfonde.

Med det daglige diagram bemærker vi, at ICICI Bank-aktien har bevæget sig sidelæns for nylig. Den er gået i stå ved 1.240 INR, et par punkter under nøglemodstandspunktet på 1.246 INR. Aktien har dannet et dobbelt-top diagrammønster, et populært bearish tegn.

Derfor er der en risiko for, at aktien vil trække sig tilbage i de kommende dage, medmindre tyre krydser modstandsniveauet ved ₹1.247 og ugyldiggør dobbelt-top-mønsteret.

Bajaj Finserv

Bajaj Finserv aktiekursen har fortsat med at klare sig godt i år. De fleste af disse gevinster startede i juli, da selskabet offentliggjorde blandede økonomiske resultater.

På den positive side steg dets aktiver under forvaltning med 31 % til over 42,6 milliarder dollars. Dets bogførte lån steg med 10%, mens antallet af kunder steg til 88,1 mio. Denne præstation gør Bajaj Finserv til en af de største ikke-bankvirksomheder inden for finansielle tjenesteydelser i Indien.

Mens virksomheden har nydt godt af høje renter, med en netto renteindtægt på 25 %, er der tegn på, at misligholdelsen er stigende.

Bajaj Finserv-aktien er steget til et højdepunkt på 1.876 INR. Senest krydsede den det vigtige modstandspunkt ved ₹1.740, det tidligere rekord nogensinde. Det har også dannet et gyldent krydsmønster, da 200-dages og 50-dages glidende gennemsnit har krydset hinanden.

Der er dog tegn på, at aktien er blevet meget overkøbt, da Relative Strength Index (RSI) er flyttet til det ekstreme overkøbte punkt på 80, mens den stokastiske oscillator er flyttet til over 93.

Derfor, mens de langsigtede udsigter for aktien er bullish, er der tegn på, at den vil have en kortsigtet vending, da nogle investorer begynder at tage overskud. Hvis dette sker, vil det næste punkt at se på 1.740 INR.