Rivian aktiekurs er ved en korsvej, den 9. november bliver nøglen

Rivian (RIVN) aktiekurs er fortsat med at klare sig dårligere end markedet i år, efter at selskabet sænkede sin guidance. Det er styrtet med 56 % i 2024, mens andre elbilselskaber har reduceret deres tidligere tab. Dette tilbagetog har bragt sin markedsværdi til over 10 milliarder dollars.

Rivian har underpræsteret andre EV-selskaber som Lucid, XPeng, Nio og Tesla, som vist nedenfor.

Rivian møder modvind

Rivians fald har været alvorligt, især for en virksomhed, der engang blev vurderet til over 100 milliarder dollars. På det tidspunkt forventede de fleste investorer, at det ville afspejle Teslas vækst, da det fokuserer på SUV-segmentet, som er det mest populære i USA.

Rivian har dog stået over for nogle udfordringer for nylig, da efterspørgslen efter sine køretøjer er faldet. De seneste leveranceresultater viste, at dets forretning ikke gik godt. Dens bilproduktion var 13.157 i kvartalet, et fald fra 16.304 i samme periode sidste år.

Rivian leverede 10.018 køretøjer, eller 76% af, hvad det producerede. Dette er bemærkelsesværdigt, da forholdet mellem leverancer og produktion har været nedadgående. Den lå på 96% i Q2'23 og 143% i junikvartalet.

Virksomheden har også brændt kontanter hurtigt i de seneste par år. Som et resultat faldt mængden af kontanter i balancen fra $11,56 milliarder i december 2022 til $7,86 milliarder sidste kvartal.

I denne periode har virksomheden rejst kontanter ved at sælge aktier. Det rejste 1,5 milliarder dollars i 2023, et skridt, der udvandede aktionærerne. Over tid er dets udestående aktier steget fra 892 millioner i 2022 til over 1 milliard i dag.

Virksomheden modtog også en investering på 5 milliarder dollar - eller redningspakke - fra Volkswagen tidligere på året for at styrke sin balance.

Rivian oplever også betydelig konkurrence, især fra Teslas Cybertruck, hvis salg er steget for nylig.

Læs mere: Rivian (RIVN) aktie: Elbilproducentens aktier falder trods Feds rentenedsættelse

Rivian indtjening forude

En potentiel katalysator for Rivian-aktier er Teslas indtjening i denne uge, som viste, at dets forretning klarede sig godt.

Dens resultater viste, at dens bilindtægter steg med kun 2% til 20 milliarder dollars, mens dens energiproduktion, lagring og serviceindtægter steg til 2,37 milliarder dollars og 2,7 milliarder dollars.

Tesla plejer at sætte tempoet for andre elbilfirmaer som Rivian og Lucid. Som sådan er der en sandsynlighed for, at Rivians aktier vil klare sig godt på kort sigt, da handlende venter på deres tal den 7. november.

Dets seneste resultater viste, at Rivians indtægter i de tre måneder frem til juni lå på 1,15 milliarder dollars, en stigning fra 1,12 milliarder dollars i samme periode sidste år.

Det fortsatte med at tabe penge for hver solgte lastbil, da dets bruttotab steg fra $412 millioner til $451 millioner. I dette var dens bruttomargin minus 39%, en forbedring fra det foregående kvartals minus 44%.

Rivian har tabt betydelige summer. Dets nettotab i løbet af kvartalet var $1,45 milliarder, højere end de $1,19 milliarder, det lavede i Q2'23.

Analytikere forventer, at udfordringerne vil fortsætte et stykke tid. Dets tredje kvartals omsætning forventes at komme ind på 1,03 milliarder dollar, et fald på 22% fra de 1,3 milliarder dollar, det tjente i samme periode sidste år.

Dets fjerde kvartals omsætning forventes at komme på 1,3 milliarder dollars, mens dets årlige tal vil være 4,7 milliarder dollars, efterfulgt af 5,7 milliarder dollars næste år.

Rivian aktieanalyse

RIVN-diagram af TradingView

Analytikere mener, at Rivian-aktien er relativt undervurderet. Det gennemsnitlige skøn er, at dens aktie er værd $16,6, hvilket er omkring 60% over det nuværende niveau.

En sag for Rivian kan gøres, da dens køretøjer er velansete. Det har også plads til at udvide sin forretning internationalt. I modsætning til Tesla sælger Rivian de fleste af sine køretøjer kun i USA.

Udfordringen er, at dens tabsgivende streak vil fortsætte, hvilket vil se, at den vil rejse yderligere kontanter i fremtiden. Det har allerede ansøgt om et føderalt lån for at hjælpe det med at genstarte sin fabrik i Georgia, og det er uklart, om det vil modtage det, hvis Trump vinder.

Det daglige diagram viser, at RIVN-aktien har været i en nedadgående tendens i de seneste måneder. Det er forblevet under den faldende trendlinje, der forbinder det højeste sving siden september 2022.

Rivian er forblevet under 50-dages og 25-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). MACD-indikatoren er forblevet under nullinjen, mens Relative Strength Index (RSI) er over det oversolgte niveau.

Derfor vil aktien på dette stadium sandsynligvis fortsætte med at falde, så længe den er under de to glidende gennemsnit og den faldende trendlinje. Flere ulemper vil blive bekræftet, hvis det falder under nøgleunderstøttelsen til $8,28.

På den positive side vil et træk over disse modstandsniveauer pege på flere gevinster på længere sigt. Rivian har også en short rente på 12,2%, hvilket betyder, at et kort squeeze er en mulighed.