Canoo aktieanalyse: enden nærmer sig for GOEV

Canoo (GOEV) aktiekurs har fortsat sit kraftige fald og bevæget sig til det laveste niveau nogensinde, da tvivl om dens fremtid er fortsat. Det faldt til et lavpunkt på $0,55 fredag, hvilket bringer de år-til-dato tab til 90%. Dette gør det til et af de dårligst præsterende virksomheder på Wall Street, og en, som mange analytikere forventer vil blive til den næste Fisker.

Der er stadig gode produkter og problemer med fremskridt

Canoo er en af de bedste virksomheder, der søger at blive den næste store ting i bilindustrien.

Den fokuserer på forsyningsindustrien, hvor dens køretøjer er designet til brug af detailhandlere, små virksomheder og leveringsgiganter som UPS, FedEx og DHL.

Canoo bygger et par køretøjer. LDV 190 har en maksimal nyttelast på 1.624 pund og en maksimal rækkevidde på 200 miles, og LDV 130 har en maksimal rækkevidde på 1.432 pund og en rækkevidde på 217 miles.

Canoo arbejder også på LV, en SUV, der starter ved $43.500, og en pickup truck, der har til formål at konkurrere med Ford og Rivian.

Virksomheden har opnået flere resultater i de seneste år. Det har for nylig modtaget godkendelsen af sin udenrigshandelszone-godkendelse i Oklahoma City, et skridt, som det forventer vil spare det for millioner af dollars på kort sigt. Godkendelsen kom også med incitamenter til en værdi af 115 millioner dollars.

Canoo har også modtaget ordrer fra nogle af de bedste virksomheder i USA som Walmart og USPS. Dens ordrebeholdning er på over 3 milliarder USD, hvor 750 millioner USD er bekræftet.

Virksomheden købte også produktionsudstyr fra Arrival, et kollapset britisk elbilfirma. Fordelen ved dette er, at den modtog disse varer til en billigere pris, da virksomheden var i administration.

Læs mere: Canoo aktiekursanalyse: GOEV-konkursrisici er forhøjede

Bjerget af udfordringer er tilbage

Udfordringen for Canoo er, at dens forretning og den bredere elbilsindustri går igennem et hårdt forløb.

Nylige data viser, at de fleste små og store virksomheder stadig foretrækker at købe køretøjer med forbrændingsmotorer (ICE).

Elbilindustrien er stadig i sin vorden, hvor den nødvendige infrastruktur er væsentligt ude af drift. Det forklarer, hvorfor mange EV-virksomheder kæmper, hvor mange forhandlere har svært ved at sælge deres køretøjer.

Fisker og Lordstown Motors, som havde meget lovende, er kollapset. På samme måde er virksomheder som Rivian og Lucid Motors blevet til pengeforbrændingsanlæg og har brændt milliarder af dollars i de sidste par år.

I sidste uge meddelte Ford, at de ville standse produktionen af sit elektriske lynprodukt, som et tegn på, at der ikke var nogen efterspørgsel.

Det største problem, som Canoo står over for, er, at dens balance ikke har penge nok til at skubbe den fremad. Tidligere i år udsendte ledelsen endda en going concern-advarsel, der antydede, at dens likvide midler var i fare for at løbe tør inden for en overskuelig fremtid.

I sidste uge meddelte virksomheden, at den fyrede 30 medarbejdere i Oklahoma, et stort antal, der repræsenterede omkring halvdelen af arbejdsstyrken. Det er et tegn på, at gardinerne falder over virksomheden, som jeg tidligere har advaret om .

Læs mere: Endnu en dårlig EV-nyhed sender chokbølger til Lucid, Fisker, Canoo aktier

Canoos likviditet er ved at løbe tør

Data indsamlet af SeekingAlpha viser, at Canoo sluttede sidste kvartal med kun $9,9 millioner i kontanter og kortsigtede investeringer. Selvom det er mange penge, er det et lille beløb for en virksomhed, der forbrænder millioner mere pr. kvartal.

Canoo har også et bjerg af gæld, med $47,2 millioner i kortfristet gæld og $28,6 millioner i langfristet gæld.

Tidligere var det muligt for Canoo at købe tid ved at rejse kontanter ved at sælge aktier. Nu er dens egenkapital imidlertid faldet til kun 47 millioner dollars. Det betyder, at dets fundraising ikke ville være nok, selvom det rejste alle disse midler.

Derfor har vi med Canoo en virksomhed i en branche, der ikke laver en, en der forbrænder kontanter i et hurtigt tempo, og en der forbrænder kontanter i et hurtigt tempo. Jeg tror, at virksomheden sandsynligvis vil indgive konkursbegæring i de kommende måneder.

Canoo aktiekursanalyse

GOEV-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at GOEV-aktien har været i en stærk bearish trend i lang tid. Det lavede en aktieopdeling i marts i et forsøg på at fastholde sin NASDAQ-notering, men aktien har igen bevæget sig under $1. Det betyder, at det bliver nødt til at foretage en anden omvendt opdeling for at bevare noteringen.

Canoo-aktierne har bevæget sig under det vigtigste støtteniveau på $1,24, dets laveste punkt den 14. marts. Det har også bevæget sig under 50-dages og 100-dages glidende gennemsnit, hvilket betyder, at bjørne har kontrol.

Derfor er vejen for den mindste modstand for aktien nedad, med det næste punkt på $0,20, hvilket er meget lavere end det nuværende niveau. Den næste potentielle katalysator vil være dens indtjening den 14. november.