Sølvprisen danner et bullish mønster, efterhånden som SLV ETF-indstrømningen stiger

Sølvprisen led en hård vending og faldt fra $34,86 den 21. oktober til $34,47 fredag. Det er fortsat meget højere end pandemisk lavpunkt på $13,80 og er et par point under det højeste niveau i et årti.

SLV ETF-indstrømningen stiger

Silver trak sig tilbage, selvom investorer fortsatte med at flytte ind i iShares Silver ETF (SLV), som er en populær fond med over 15,76 milliarder dollars i aktiver.

Data fra ETF.com viser, at fonden, der sporer sølv, har haft en nettotilgang på 1,3 milliarder dollars i år. Denne tendens fortsatte i oktober, da den tilføjede $398 millioner, højere end den foregående måneds $113 millioner.

Fonden fik flere tilgange, da guld/sølv-forholdet forblev i en dyb konsolidering. Det handlede til $84, hvor det har stået fast i de sidste par måneder. Dette forhold ser på mængden af sølv, der svarer til en ounce guld.

De stigende sølvindstrømninger sker, da metallet opretholder en blanding af sunde fundamentale og tekniske elementer.

Grundlæggende reagerer den på de igangværende investeringer i ren energi, især solenergi. Sølv er et vigtigt metal, der bruges til at fremstille solpaneler og andre genstande.

Udfordringen er imidlertid, at den globale fremstillingssektor er under pres, hvor PMI-tallene i nøglelande som USA og Kina forbliver i en sammentrækningszone. Også IMF nedjusterede for nylig udsigterne for det globale BNP, med henvisning til svaghed i Kina og en potentiel Trump-administration.

Silvers to katalysatorer forude

Silver og SLV ETF vil have to nøglekatalysatorer i denne uge. Først vil Federal Reserve afgive sin rentebeslutning onsdag. Analytikere mener, at banken vil sænke renten med 0,25 % på dette møde, den anden måned i træk det skete.

Det sænkede renterne med hele 0,50 % på det forrige møde, da det udtrykte bekymring over arbejdsmarkedet, som er blevet forværret.

Sidste fredags jobtal viste, at økonomien ikke havde det godt, da den kun skabte 12.000 arbejdspladser.

Fed er også opmuntret af, at inflationen er på vej mod 2,0 pct. Data udgivet i sidste måned viste, at det overordnede forbrugerprisindeks (CPI) og det personlige forbrug (PCE) trak sig tilbage til henholdsvis 2,4 % og 2,2 %.

Sølv klarer sig ligesom guld godt, når Federal Reserve er moderat dueagtig, da det tiltrækker risikovillige investorer.

Den anden nøglekatalysator for sølvprisen bliver det kommende amerikanske valg, hvor Kamala Harris og Donald Trump vil tage imod hinanden. Meningsmålingerne er tætte, hvilket gør det svært at forudsige, hvem der vinder. Som sådan vil præsidentvinderen have stor indflydelse på sølv og andre aktiver.

Sølvprisanalyse

Sølvdiagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at prisen på sølv steg til $34,86, og derefter led en hård vending, der flyttede til $32,47. Dette var et bemærkelsesværdigt niveau, da det var det foregående år til dato høj, og hvor det dannede et dobbelt-top-mønster.

Sølv har dannet et brud- og gentestmønster, som er et populært tegn på fortsættelse. Det forbliver over det 50-ugers glidende gennemsnit, hvilket betyder, at tyre har kontrol for nu.

Derfor vil sølv sandsynligvis genoptage optrenden, med det næste punkt at se på $34,87. Et brud over dette niveau vil være en bekræftelse af et bullish breakout, som vil føre til flere gevinster, da tyre målretter det vigtigste modstandsniveau til $40.

Det alternative scenarie er, hvor sølv trækker sig tilbage og tester det næste psykologiske niveau ved $30, dets højeste sving den 1. februar 2021.