Et smart 50-indeks nærmer sig dødskorset, da indisk rupi styrter

Nifty 50-indekset trak sig tilbage til det laveste niveau siden 7. juni sidste år, da den indiske rupee fortsatte sin nedadgående tendens over for den amerikanske dollar. Det faldt også, da flere fremtrædende indiske virksomheder offentliggjorde svage økonomiske resultater. Det er flyttet til 23.200 INR, et fald på næsten 12 % fra det højeste niveau i 2024.

Indisk rupee er styrtet ned

Nifty 50-indekset fortsatte sin nedadgående tendens, mens bekymringerne for den indiske økonomi fortsatte. Det forklarer, hvorfor den indiske rupi er fortsat med at falde i de sidste par måneder. Data viser, at USD/INR-kursen er steget til rekordhøje 86,50, op fra sidste års laveste på 82,65.

Den indiske rupee er styrtet over for den amerikanske dollar af flere årsager. For det første sprang US-dollar-indekset til $110, efter at Federal Reserve blev høgeagtig på sit sidste møde. Banken sænkede renten med 0,25 % og antydede, at den ville levere to nedsættelser senere i år.

For det andet er der bekymring for, at den indiske økonomi er aftaget i de sidste par måneder. De seneste data viste, at det indiske BNP voksede med 5,4 % i tredje kvartal, lavere end forventet. Som sådan er der bekymring for, at den indiske økonomi ikke vil nå målet på 7 %, den har været vant til før.

Ydermere er den indiske rupee styrtet sammen i takt med den igangværende tilbagetrækning af emerging markets-valutaer. Nogle af de mest bemærkelsesværdige valutaer, der er styrtet for nylig, er den kinesiske yuan, tyrkiske lira og den sydafrikanske rand .

En svagere indisk rupee har indflydelse på landets aktier. Nogle, som teknologivirksomheder Infosys, TCS og L&T Tech, der laver mange forretninger i udlandet, klarer sig godt, da de bliver betalt i amerikanske dollar og rapporterer i indiske rupee.

En svagere rupee påvirker dog lokale virksomheder, der importerer mange råvarer fra udlandet, negativt.

Nifty 50-indekset er også trukket sig tilbage efter de seneste tab af indtjening fra nogle indiske teknologivirksomheder.

Firmaer som Tata Consultancy Services, Infosys og Tech Mahindra har annonceret resultater, der savnede analytikeres skøn. I sidste uge nedjusterede analytikere hos HSBC indiske aktier med henvisning til deres inflationstal.

Når man ser fremad, vil den næste nøgleindtjening at se, være Zomato, ICICI, Aditya Birla, Trident, HDFC Bank, Interglobe Aviation, Tata Communications og Adani Green Energy.

Fin 50 indeksanalyse

Pænt diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at Nifty 50-indekset toppede ved ₹26.255 i 2024 og derefter trak sig kraftigt tilbage i de seneste par uger. Det er faldet til et lavpunkt på 23.200 INR, det laveste niveau siden juni sidste år.

Indekset er ved at danne et dødskorsmønster, da 200-dages og 50-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA) krydser hinanden. Også MACD og Relative Vigor Index (RVI) er fortsat med at falde.

Indekset har dannet et hoved- og skulderdiagrammønster, et populært bearish tegn. Derfor vil Nifty-indekset sandsynligvis fortsætte med at falde, efterhånden som sælgere målretter den næste nøglestøtte til ₹20.000, et fald på næsten 40 % fra det nuværende niveau.