AppLovin aktiekursprognose 2025 og analyse af Wyckoff-metoden

AppLovin aktiekurs er boomet i de sidste par år, hvilket gør det til et af de bedst ydende virksomheder på Wall Street. APP steg med over 3.500 % fra sit laveste niveau i 2023 og forvandlede det til en gigant på 121 milliarder dollar. Det var også blandt de bedst præsterende S&P 500-indeksselskaber i 2024. Så vil APP-aktiestigningen forstærkes i år?

APP-aktien steg i vejret, da væksten blev intensiveret

AppLovin-aktien er steget kraftigt, da dens omsætning er steget i de seneste par år. Dens årlige omsætning steg fra $994 millioner i 2019 til $4,28 milliarder i de sidste tolv måneder. Det har også bevæget sig fra et nettotab på over 350 millioner dollars i 2022 til et overskud på 1,1 milliarder dollars i TTM.

AppLovins vækstbane accelererede i tredje kvartal, da dens omsætning steg med 39% til $1,2 milliarder. Omsætningstallet var væsentligt højere, end hvad de fleste analytikere forventede, og var et tegn på, at dets AXON-modeller havde en indvirkning på sine kunder.

Det meste af denne indtægt, eller $835 millioner, kom fra dens softwareplatform, mens apps-opdateringsafdelingen tjente over $363 millioner.

Analytikere forventer, at AppLovin-forretningen klarede sig godt i 2024, hvor dens årlige omsætning voksede med 40% til over $4,6 milliarder. En årlig vækst på 40 %, hvoraf størstedelen er organisk, er et godt tal for en virksomhed, der blev etableret i 2012.

Det er også bemærkelsesværdigt, fordi virksomheden er i tv-branchen, som har haft betydelig modvind i de seneste par år.

Læs mere: Er Applovin stadig et køb efter stigningen på 40 % efter indtjening i tredje kvartal?

Er AppLovin overvurderet?

AppLovins omsætning forventes derefter at vokse fra $4,6 milliarder i 2024 til $5,67 milliarder. Hvis denne tendens fortsætter, betyder det, at den let vil nå indtægtsmilepælen på 10 milliarder dollar i 2030.

Virksomheden har også høje marginer, som vil fortsætte med at vokse, efterhånden som den skalerer. Dets bruttomargin var omkring 74%, mens nettoindkomstmarginen var 26%. Derfor kan virksomhedens nettomarginer nå op på mindst 30% i løbet af de næste par år.

Udfordringen for AppLovin er, at virksomheden er blevet meget overvurderet på de fleste målinger. Dette er et selskab med en markedsværdi på over 121 milliarder dollars, som endnu ikke har krydset 10 milliarder dollars.

Det handles til et forward-pris-til-indtjening-forhold på 83, meget højere end andre velkendte virksomheder som Microsoft, Google og NVIDIA. NVIDIA har et fremadrettet P/E-forhold på 48, selvom det vokser hurtigere og er i store industrier. Microsoft og Google har fremadgående multipla på henholdsvis 32 og 24.

AppLovins værdiansættelse understøttes dog af Rule of 40-tallet. Dette er en almindelig måde at værdiansætte virksomheder i SaaS-branchen på ved at se på omsætningsvæksten og fortjenstmargener. Dens omsætningsvækst på 41% og dens nettoindkomstmargin på 26% giver den en regel på 40 metrisk på 61%, en af ​​de bedste i branchen.

AppLovin aktiekursanalyse

Wyckoff-metoden, som undersøger, hvordan aktier og andre aktiver handles over tid, er grundlaget for AppLovin-aktiens største risiko. Denne tilgang identificerer stadier som akkumulering, markup, distribution og markdown.

AppLovin aktiekurs forblev i akkumuleringsfasen mellem 2012 og 2023 og flyttede derefter til markup-fasen i 2024. Markup-fasen er normalt præget af frygten for at gå glip af investorer.

Derefter ser distributionsdelen nogle smarte pengeinvestorer begynde at sælge deres andel. Det næste trin er, hvor det går til markdown-fasen, og det vil sandsynligvis ske i år, da dets omsætningsvækst aftager. Markdown-fasen består af store fald, efterhånden som panik blandt nogle investorer sætter ind og betyder tilbagevenden.