Tre vigtige ændringer Elliott kunne presse BP til at vedtage

BP plc (LON: BP) er i fokus her til morgen, efter den aktivistiske investor Elliott Management afslørede en andel i energigiganten, der har haltet sine jævnaldrende i de seneste år.

Elliott afslørede ikke størrelsen af ​​sin ejerandel i BP i dag - den antydede heller ikke, hvad den har til hensigt at skubbe på for olie- og gasgiganten.

I lyset af den aktivistiske investors track record er det dog rimeligt at tro, at det kan skubbe til væsentlige strategiske ændringer både i ledelsen såvel som i virksomhedens drift.

BP-aktien er i øjeblikket faldet med næsten 15 % i forhold til det højeste niveau i 52 uger.

Elliott kunne presse på for en ny formand hos BP

RBC-analytikere forventer, at Elliott Management vil presse på for en ny bestyrelsesformand hos BP for at styre virksomheden i en ny retning.

Helge Lund – den nuværende formand har været engageret i at investere i vedvarende energi og sænke virksomhedens olie- og gasproduktion.

Men hans strategiske retning er blevet kritiseret for ikke at skabe tilstrækkelig værdi for aktionærerne og efterlade virksomheden højt gearet.

Elliott kunne derfor presse på for en ny bestyrelsesformand til at styre BP tilbage mod dets kerneolie- og gasaktiviteter, som de ser som en mere rentabel og stabil vej fremad for firmaet med hovedkontor i London.

Bemærk, at BP-aktien i øjeblikket betaler et ret lukrativt udbytte på 5,14 %.

Elliott ønsker måske, at BP fokuserer på sine kerneaktiviteter

Derudover forventer analytikere, at Elliott Management opfordrer BP til at overveje at adskille sine traditionelle olie- og gasaktiviteter fra sine vedvarende energiprojekter for at minimere kapitalinvesteringer i sidstnævnte.

Elliott-nyhederne ankommer kun en dag før BP er planlagt til at rapportere sine resultater for fjerde kvartal. Energigiganten skal også afsløre sin bredere strategi den ^26. februar.

Forud for indtjeningsmeddelelsen er BP-aktien steget mere end 25 % i forhold til det laveste i slutningen af ​​november.

Elliott kan opfordre BP til at reducere omkostningerne yderligere

Endelig kunne den aktivistiske investor presse på for yderligere omkostningsreduktioner, herunder fyringer hos BP.

I januar sagde olie- og gasbehemothen, at den var interesseret i at losse sine Ruhr Oel GmbH-raffinaderiaktiver og planlagde at sænke sit globale antal ansatte med 4.700 som en del af sin nye administrerende direktørs forsøg på at levere kontante besparelser til en værdi af mindst 2,0 milliarder dollars inden udgangen af ​​2026.

BP forventes at tjene 56 cents en andel i sit 4. kvartal på 57,7 milliarder dollars i omsætning.

Dette tyder på en stigning på tæt på 10 % på årsbasis i toplinjen, men et alarmerende 48 % år-til-år hit til virksomhedens bundlinje.

Wall Street har i øjeblikket en konsensus "overvægtig" rating på BP-aktier.

Analytikere ser en opside i det til omkring $36 i gennemsnit, hvilket indikerer potentiale for en mere end 10% gevinst fra de nuværende niveauer.