SoftBank poster et uventet tab på 369 milliarder USD i tredje kvartal, da Vision Fund snubler

SoftBank Group rapporterede et overraskende kvartalstab på 369,17 milliarder yen (2,4 milliarder USD) for de tre måneder, der sluttede den 31. december 2024, uden analytikernes forventninger.

Faldet var primært drevet af tab i dets Vision Funds, hvor investeringerne faldt med 352,75 milliarder yen i kvartalet, hvilket vendte gevinsterne fra de to foregående kvartaler.

Det japanske konglomerat, der engang var kendt for sine aggressive satsninger på tech-startups, kom også til kort over omsætningsestimaterne, og udsendte 1,83 billioner yen, lidt under de 1,84 billioner yen, som analytikere havde forventet.

Resultaterne fremhæver den igangværende volatilitet inden for SoftBanks investeringsportefølje, på trods af dets fremstød for kunstig intelligens (AI) og højprofilerede aftaler, herunder en potentiel $40 milliarder-andel i OpenAI.

Vision Fonde kæmper med porteføljefald

SoftBanks Vision Fund 1-portefølje oplevede et fald på 2,1 % fra kvartal til kvartal, hovedsagelig drevet af et fald i aktierne i Coupang, et sydkoreansk e-handelsselskab, hvor SoftBank har en betydelig andel.

Værdien af ​​private investeringer i fonden faldt også med 3,3 %, hvilket resulterede i et samlet fald på 2,8 % i forhold til det foregående kvartal.

I mellemtiden oplevede Vision Fund 2, som omfatter et bredere udvalg af kunstig intelligens og teknologirelaterede investeringer, et endnu kraftigere fald på 3,7 % i forhold til det foregående kvartal.

Tabene giver anledning til bekymring om SoftBanks evne til at generere stærke afkast fra sin engang så berømte investeringsstrategi, som har stået over for tilbageslag fra overvurderede startups og markedsnedgange i de seneste år.

AI-investeringer accelererer, efterhånden som OpenAI-aftalen nærmer sig

På trods af sine økonomiske kampe fordobler SoftBank antallet af AI-investeringer, med rapporter, der tyder på, at det er tæt på at afslutte en primær investering på $40 milliarder i OpenAI.

Hvis handlen bliver gennemført, vil SoftBank overgå Microsoft som OpenAIs største backer, hvor AI-firmaet for nylig blev vurderet til $157 milliarder i en privat finansieringsrunde i oktober.

SoftBank har også forpligtet sig til at bruge 3 milliarder dollars årligt på OpenAIs teknologi, som en del af et bredere skub for at integrere AI på tværs af sine forretningsforetagender.

De to firmaer har lanceret et joint venture, SB OpenAI Japan, for at markedsføre OpenAIs virksomhedsprodukter til store japanske virksomheder.

Bevægelsen er i overensstemmelse med SoftBanks repositioneringsstrategi, der skifter væk fra problematiske teknologiinvesteringer og udnytter AI-boomet, der har drevet virksomheder som Nvidia til rekordvurderinger. Hvorvidt SoftBanks AI-fokuserede pivot kan opveje træk fra dets Vision Funds, er dog stadig usikkert.

Markedets reaktion

SoftBanks aktie, som steg 45 % i 2023, står over for fornyet investorkontrol efter den skuffende indtjeningsrapport.

Mens dens AI-strategi byder på langsigtede muligheder, kan bekymringer på kort sigt over Vision Fund-resultater og bredere økonomisk usikkerhed tynge stemningen.

Efterhånden som virksomheden skifter til kunstig intelligens, er der stadig spørgsmål om dens evne til at navigere i volatile markeder, og om dens tilgang med høj risiko og høj belønning vil give bæredygtig vækst.

SoftBanks næste indtjeningsrapport vil sandsynligvis være en nøgleindikator for, hvor effektivt den kan balancere sine investeringstab med sine ambitioner i AI-sektoren.