AppLovin aktieprognose: Her er grunden til, at APP-aktier snart kan gå ned

AppLovin-aktiekursen er gået parabolsk siden 2023, hvilket gør den til en af ​​de bedst præsterende virksomheder på Wall Street. APP-aktierne steg til $520 i denne uge, en bemærkelsesværdig stigning i betragtning af, at den handlede til $9,75 i 2023. Denne stigning har bragt markedsværdien til over $150 milliarder. Denne artikel forklarer, hvorfor Applovin-aktiekursen snart kan styrte.

AppLovin-virksomheden blomstrer

Resultater udgivet i denne uge viste, at Applovins forretning fortsatte med at klare sig godt i fjerde kvartal, hvilket begrænser det, der har været dets bedste år nogensinde.

Dens omsætning i 4. kvartal steg til 1,3 milliarder USD, en årlig stigning på 44 %. Denne vækst bragte dens årlige omsætning til $4,7 milliarder, en stigning på 43% fra året før.

Det meste af denne omsætningsvækst kom fra dets reklamevirksomhed, hvis omsætning steg med 73 % til næsten 1 mia. Dette er et bemærkelsesværdigt tal, da denne virksomhed er ret ny i sit økosystem. Dens oprindelige app-udviklingsforretning fortsatte sin afmatning, hvor dens omsætning faldt med 1% til $373 millioner.

AppLovin er blevet en profitabel virksomhed, en tendens der kan fortsætte i de kommende måneder. Dens nettoindkomst steg med 248% i sidste kvartal til næsten $600 millioner. Dette bragte dets årlige overskud til 1,57 milliarder dollars, en årlig stigning på 343 %. Det betyder også, at dens overskudsgrad er omkring 46%.

AppLovins momentum vil sandsynligvis fortsætte i de kommende år, da det tiltrækker mere efterspørgsel. Nogle af dets bedste kunder indtil videre er som Spotify, OpenTable, Hotels.com og Groupon.

Alligevel er der to hovedårsager til, at AppLovin aktiekursen kan lide en hård vending i de næste par måneder.

APPs værdiansættelse er strakt

Den første hovedårsag til, at AppLovin-aktien snart kan styrte, er, at dens værdiansættelse er meget strakt.

Som nævnt kom AppLovins årlige omsætning på 4,7 milliarder dollars i 2024, og analytikere forventer, at den vil nå op på 5,84 milliarder dollars i 2025 og 7 milliarder dollars i 2026. En årlig omsætning på 7 milliarder dollars for en virksomhed med en værdi af over 150 milliarder dollars er en stor strækning, selvom den oplever en tocifret vækstrate.

Disse tal betyder, at virksomheden er stærkt overvurderet, da dens forward-pris-til-salg-forhold er over 21. Det er en stor værdiansættelses-metrik, da det vil tage 21 år at inddrive midlerne at tage det privat til den nuværende værdiansættelse og forudsat ingen vækst.

AppLovin har et fremadrettet PE-forhold på 74, højere end S&P 500-gennemsnittet på 22. Populære virksomheder som Microsoft, NVIDIA og Meta har en meget lavere værdiansættelse.

Wyckoffs teori antyder et AppLovin aktiekurskrak

Wyckoff-teorien, som blev udviklet for over 95 år siden, tyder på, at AppLovin-aktiekursen vil styrte ned, så snart smarte pengeinvestorer begynder at tage overskud.

Diagrammet ovenfor viser, at APP-aktiekursen forblev i en akkumuleringsfase i 2022 og 2023. Denne fase efterfølges normalt af markup, som begyndte at ske i 2024, da frygten for at gå glip af (FOMO) intensiveredes. FOMO er karakteriseret med bullish hype for et aktiv, inklusive de indgående opkald for at tilføje det til Magnificent 8-kategorien.

Derfor vil AppLovin aktiekursen så komme til distributionsfasen, efterfulgt af markdown, hvor aktiverne styrter. Et krak vil sandsynligvis udløse en panik blandt investorer, og skubbe det lavere over tid.

Denne ordning er sket i andre virksomheder før. Nogle af de mest bemærkelsesværdige var virksomheder som Celsius Holdings og Super Micro Computer. Alle disse aktier steg i 2023 og styrtede derefter ned i 2024.

Læs mere: AppLovin-aktien er steget: støtte til gennemsnitlig tilbagevenden i 2025