GLD ETF-prognose forud for FOMC-beslutning: hvad næste for guldprisen?

I de seneste måneder har den øgede efterspørgsel efter safe haven-aktiver været en vigtig bullish driver for guld og dets derivater. Investorer skynder sig i stigende grad at afdække deres rigdom mod risici i form af geopolitiske risici, økonomisk usikkerhed og uro over Trumps tariffer.

Desuden er den amerikanske dollar fortsat på en nedadgående tendens forud for Fed-mødet. Investorer vil være opsatte på centralbankens tone med hensyn til renteudsigterne. Dette inkluderer Powells påstande om nøgleindikatorer som beskæftigelse, inflation og den generelle økonomiske sundhed.

Tirsdag ramte SPDR Gold Shares ETF (GLD) et nyt rekord nogensinde på $276,73; overhale sidste uges rekordhøje på $275. Indtil videre er det steget med 13% år-til-dato, hvilket tilføjer de 27% gevinster, der blev registreret i 2024.

Læs mere: Hvad er ANZ's guldprisprognose for de næste 3-6 måneder?

Inflationsdata peger på mere spillerum for Feds rentenedsættelser

Stigningen af ​​guldprisen til et nyt rekord nogensinde kommer kun få dage efter, at data fra det amerikanske arbejdsministerium viste, at den amerikanske inflation aftog mere end forventet i februar. Det er især første gang i fire måneder, at inflationen er aftaget.

De frigivne data viste, at det amerikanske CPI steg med 0,2 % i februar sammenlignet med den foregående måneds 0,5 %. Med en årlig rate steg indekset med 2,8% efter at være steget med 3,0% i starten af ​​året. Analytikere havde forudsagt, at CPI ville stige med 0,3% for måneden og 2,9% år-til-år.

Forbedringen er dog sandsynligvis midlertidig. Mens præsident Trump fortsætter med sine aggressive toldsatser på diverse amerikanske importvarer, forventes prisen på de fleste forbrugsvarer at stige i de kommende måneder.

Efterfølgende satser investorer i stigende grad på, at Federal Reserve sænker renten i de kommende måneder. Mere specifikt forventer de fleste, at centralbanken sænker renten lidt over to gange, inden året slutter. GLD guld ETF har tendens til at trives i et miljø med lavere renter, da alternativomkostningerne ved at holde den ikke-afkastbare guldbarre er lavere.

Læs mere: Her er grunden til, at GLD ETF stiger, og hvad du kan forvente

Trumps handelspolitik tester dollaren til fordel for guldpriser

Mens den amerikanske dollar også betragtes som en konventionel sikker havn, har bekymringer over en sandsynlig recession i den førende økonomi tynget dollaren. Tirsdag testede dollarindekset, som følger værdien af ​​dollaren mod en kurv med seks hovedvalutaer, det 5-måneders lave hit for en uge siden til 103,25 dollar. En lavere amerikanske dollar gør guld billigere for købere med udenlandsk valuta.

Frygten for en amerikansk recession har især bremset forbrugernes stemning, da det to-dages Fed-møde begynder på tirsdag. I den efterfølgende FOMC-erklæring forventer investorerne ikke ændringer i de nuværende renter. Centralbanken skal være forsigtig med at sænke renten midt i de øgede inflationsforventninger.

Alligevel vil markedet være opsat på bankens tone og dens syn på virkningen af ​​Trumps handelspolitik på økonomien. Ifølge de fleste investorer er det nu kun et spørgsmål om timing at blødgøre deres høgagtige tone.

GLD ETF teknisk analyse

GLD -diagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at GLD ETF-aktien har været i en stærk bullish trend i lang tid og nu ligger rekordhøjt. Dens stigning er på linje med vores tidligere GLD-prognose, hvor vi citerede det formende bullish vimpelmønster.

GLD forbliver over 50-ugers og 100-ugers eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), et bullish tegn. Også MACD, Relative Strength Index (RSI) og Stokastisk Oscillator er fortsat med at stige. Derfor vil fonden sandsynligvis blive ved med at stige, da tyre målretter nøglepunktet til $300.