SPYI ETF: Er denne 12% afkastende JEPI-rival en god fond at købe?

NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI) er blevet en af de bedste "boomer candy"-fonde i de sidste par år. Det har tiltrukket over 3,8 milliarder dollars i aktiver under forvaltning og har slået andre lignende fonde. Denne artikel undersøger, om SPYI ETF er en god fond at købe.

Hvad er NEOS S&P 500 High Income ETF?

NEOS S&P 500 High Income ETF er en covered call ETF, der har til formål at nå to mål: at give regelmæssig indkomst til investorer og en eksponering mod S&P 500-indekset. S&P 500-indekset er et af de mest populære aktiver, der følger de 500 bedste virksomheder i landet.

SPYI har en andel i alle virksomheder i indekset, herunder populære navne som NVIDIA, Microsoft, Apple, Amazon og Meta Platforms. Ved at gøre dette drager fonden fordel af, at S&P 500-indekset stiger, men til en vis grad.

Den anden del af fonden er kendt, hvor den bruger optionsmarkedet, som lader en placere call og put-handler. En call-option giver brugerne ret, men ikke pligt til at købe et aktiv, mens en put gør det modsatte.

SPYI's optionsstrategi har to komponenter: at skrive købsoptioner på S&P 500-indekset og bruge den modtagne præmie til at købe out-of-the-money call-optioner på indekset.

Ved at bruge denne strategi er fonden i stand til at generere afkast på tre måder: S&P 500-indeksets præstationer, udbytte udbetalt af selskaber i fonden og optionspræmien.

Den eneste begrænsning for fonden er optionernes strike-pris. Hvis S&P 500-indekset stiger og rammer strike-kursen, går fonden glip af rallyet.  Dette forklarer, hvorfor prisafkastet for mange covered call ETF'er normalt er lavere end benchmarket.

Læs mere: JEPQ vs JEPI: Er disse boomer-slik-ETF'er gode køb i 2025?

Er SPYI ETF en god fond at købe?

SPYI ETF har et omkostningsforhold på 0,68 %, højere end de fleste passive ETF'er. fonde som Vanguard S&P 500 (VOO) og iShares S&P 500 (IVV). Dette forhold er forståeligt, da det har flere udgifter, fordi det er en aktivt forvaltet fond.

Fordelen ved at investere i SPYI ETF er dens høje udbytte på 12,3%. Det betyder, at en investering på $10,000 vil generere omkring $1,200 i udbytte årligt. Det vil også have flere gevinster, hvis S&P 500-indekset stiger.

Den anden fordel, som forklarer, hvorfor SPYI ETF slår JPMorgan Premium Equity ETF (JEPI), er, at forvalteren bruger skattetabshøst til at reducere skatterne. Det slår også JEPI, fordi det investerer i alle virksomheder i S&P 500, mens førstnævnte køber omkring 135 af dem.

SPYI ETF har haft et samlet afkast på 2,35 % i år, hvilket er højere end JEPI's 0,55 %. Dens præstationer i de sidste tre år var 40 % sammenlignet med JEPI's 26 %. På samme måde, som vist nedenfor, var dets 12-måneders afkast 12,5 %, højere end JEPI's 7,3 %.

SPYI ETF teknisk analyse

Det daglige diagram viser, at SPYI-aktiekursen har været i en stærk opadgående tendens i de seneste par måneder. Aktien bevægede sig fra et lavpunkt på $40,75 den 7. april til et højdepunkt på $50, hvilket er det højeste punkt siden den 24. februar.

Aktien har bevæget sig over de 50-dages og 100-dages glidende gennemsnit. Også Relative Strength Index (RSI) og MACD har alle peget opad. Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at stige, hvor det næste punkt at holde øje med er på $50,4. Et træk over dette niveau vil pege på flere gevinster.