USD/BRL prognose forud for Brasilien og Federal Reserves beslutninger

Den brasilianske real fortsatte sin stærke stigning onsdag, da den steg til sit højeste punkt siden 8. oktober sidste år. USD/BRL-kursen faldt til et lavpunkt på 5,4935, hvilket er et fald på 13% fra det højeste punkt i december. Fokus skifter nu til de kommende brasilianske og amerikanske rentebeslutninger.

Brasiliens rentebeslutninger

En af de vigtigste katalysatorer for USD/BRL-kursen er den kommende rentebeslutning fra den brasilianske centralbank.

Denne beslutning kommer på et tidspunkt, hvor økonomien klarer sig relativt godt i år, da den udnytter den igangværende handelskonflikt mellem USA og Kina.

De seneste data viser, at økonomien voksede med 1,4 % i første kvartal i overensstemmelse med, hvad de fleste analytikere forventede. Det var højere end væksten i fjerde kvartal på 0,1%.

Den brasilianske økonomi har fået et løft fra landbrugssektoren, da landet har fået tilstrækkelig regn i år. Som følge heraf forventer analytikerne, at økonomien vil vokse med 2,3% i år.

I mellemtiden er Brasiliens inflation faldet i de seneste par måneder. Det overordnede forbrugerprisindeks (CPI) faldt til 5,32% i maj i år, hvilket er den nedre side af de gennemsnitlige analytikeres estimater. Inflationen er faldet på grund af de relativt billigere fødevarer end forventet.

En anden rapport , der blev offentliggjort tirsdag, afslørede, at Brasiliens årlige inflation vil falde til 5,2 % ved udgangen af året, ifølge en centralbankundersøgelse. Inflationstallet vil være højere end centralbankens mål på 3 pct.

Den brasilianske centralbank har været aggressiv i de seneste par måneder. Selskabet har hævet renten fra 10,5 % i oktober sidste år til 13,25 %, og analytikerne forventer, at det vil holde pause på dette møde.

Federal Reserves beslutning

USD/BRL-børsen vil reagere på den kommende rentebeslutning fra Federal Reserve. Økonomer forventer, at banken vil lade renten være uændret mellem 4,25 % og 4,50 %. Det vil sandsynligvis fastholde en afventende holdning, mens det holder øje med virkningen af Trumps toldsatser på økonomien. En Deutsche Bank-analytiker sagde:

Der er tegn på, at økonomien ikke klarer sig godt. Data offentliggjort tirsdag viste, at det amerikanske detailsalg styrtdykkede i maj, da virkningen af tolden fortsatte.

En anden rapport viste, at den amerikanske industri- og fremstillingsproduktion forværredes i maj.

Sidste uges inflationstal viste, at det overordnede forbrugerprisindeks (CPI) steg fra 2,3 % i april til 2,3 % i maj, mens kerne-CPI forblev uændret på 2,8 %.

Inflationen kan fortsætte med at stige nu, hvor skibsfarts - og råoliepriserne steg, da krisen i Mellemøsten er eskaleret. Brent og West Texas Intermediate (WTI) råoliepriserne er steget til over $70.

Derfor vil Fed sandsynligvis antyde, at renterne vil forblive højere i længere tid end forventet.

USD/BRL teknisk analyse

Det daglige diagram viser, at USD/BRL-kursen har været i en stærk nedadgående tendens efter at have toppet på 6,3130 i december. Det har dannet et hoved-og-skuldre-mønster, et populært bearish vendingstegn.

Parret har bevæget sig under undersiden af halsudskæringen. Den bevægede sig også under de 50-dages og 100-dages vægtede glidende gennemsnit (WMA).

Desuden er Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorerne fortsat med at falde.

Derfor vil USD/BRL-kursen sandsynligvis fortsætte med at falde, da sælgerne sigter mod det psykologiske punkt på 5,00. Et træk over modstanden på 5,8 vil ugyldiggøre de nedadgående udsigter.