Allianz aktiekursanalyse: er det et køb, salg eller hold?

Allianz-aktien har trukket sig tilbage fra sit højeste punkt i år og er på linje med de fleste tyske virksomheder. Efter at være styrtdykket til et lavpunkt på €274,8 i april efter Donald Trumps "Liberation Day"-toldsatser, steg aktien med 34% og nåede et højdepunkt på €368. Den er nu faldet til 335 euro, mens investorerne holder øje med krisen i Mellemøsten.

Alianz forretning vokser og står over for udfordringer

Allianz Holdings er det tredje børsnoterede forsikringsselskab globalt efter UnitedHealth Holdings og Progressive med en markedsværdi på omkring $150 milliarder.

Virksomheden opererer på tværs af kontinenter og leverer forskellige forsikringsløsninger på tværs af sine segmenter som Allianz Life, Allianz Partners og andre Det er også en stor kapitalforvalter gennem sin PIMCO-forretning, som har over 1.5 billioner dollars i aktiver.

Allianz' forretning klarer sig godt, da forsikringsomkostningerne stiger i de fleste lande. Virksomheden står dog også over for udfordringer, da omkostningerne ved at servicere krav stiger. Der er også tale om højere klimarelaterede risici i nøglelande.

De seneste resultater viste, at Allianz' samlede forretningsvolumen steg med 11 % i første kvartal til 54 mia. euro. Denne vækst skyldtes primært segmentet Life and Health, hvis forretning voksede med 18 % til 25 mia. euro. Den blev efterfulgt af ejendoms- og ulykkestilfælde, som voksede med 7 % til 27 mia. euro, og kapitalforvaltning, som voksede med 3 % til 2 mia. euro.

Læs mere: En stigning på 180 % i 2025, kan Rheinmetall-aktien stige yderligere?

Allianz' rentabilitet fortsatte også, hvor nettoindkomsten steg med 1,5 % til 2,5 milliarder euro. Væksten blev påvirket af dets omstruktureringsbestemmelser, da det sælger sit indiske joint venture.

Ejendoms- og ulykkestaben registrerede et driftsoverskud på 2,17 milliarder euro, en stigning på 5 % og det bedste kvartal nogensinde. Liv og Healths driftsresultat steg med 8 % til 1,42 mia. euro.

Dets kapitalforvaltning, som omfatter PIMCO og AllianzGI, havde et højere driftsresultat på 811 mio. euro, en stigning på 5 %, selv om dets aktiver under forvaltning faldt en smule til 1,9 mia. euro.

Allianz' ledelse mener, at virksomheden har mere plads til at vokse på trods af de stigende udfordringer. Selskabet forventer, at dets driftsresultat for hele året vil være omkring 16 milliarder euro, og ud fra dets tidligere resultater er der en sandsynlighed for, at det vil klare sig bedre end estimaterne.

Allianz køber også betydelige aktier tilbage, et træk, der har til formål at øge indtjeningen pr. aktie. Det køber aktier til en værdi af 2 milliarder euro i år. Selskabet har også et højt udbytte på omkring 4,50%.

Allianz aktiekursanalyse

Teknisk analyse kan hjælpe en med at identificere potentielle mål for en virksomheds aktie. I dette tilfælde viser det daglige diagram, at Allianz-aktiekursen toppede på €368 i maj og derefter trak sig tilbage til de nuværende €337, hvilket er det laveste niveau siden den 22. april.

Aktien har bevæget sig under det 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), mens Relative Strength Index (RSI) og MACD alle har peget nedad.

På den positive side forbliver Allianz-aktiekursen over det 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit. Derfor er aktiens udsigter neutrale indtil videre. Et brud under 200-gennemsnittet på €311 vil bekræfte de nedadgående udsigter. På den anden side vil en bevægelse over nøglemodstandsniveauet på €368 pege på mere opside, potentielt til €400.

Læs mere: Her er grunden til, at SAP-aktien snart kan styrtdykke til €208