FedEx-aktien: 3 grunde til, at jeg køber efter indtjeningen

FedEx Corp ( NYSE: FDX ) åbnede omkring 5,0% nede onsdag efter at have rapporteret et 4. kvartal, der slog markedet , men tilbød en indtjeningsprognose, der faldt lidt under eksperternes prognose.

Kurshandlingen her til morgen kan dog fokusere lidt for hårdt på udsigterne og ignorere strukturelle forbedringer, langsigtet strategi og skjulte værdikatalysatorer – hvilket kunne drive FDX-aktien op i den sidste halvdel af 2025.

Her er mine top 3 grunde til at købe FedEx-aktier på faldet efter indtjeningen i dag.

DRIVE-initiativet er fortsat medvind for FedEx-aktien

DRIVE – det omkostningsbesparende initiativ på 4 milliarder dollars, som FedEx først annoncerede i 2023, er meget mere end blot et buzzword.

Det er faktisk en strukturel overhaling, der allerede bærer frugt.

Ifølge shippinggiganten nåede den sit fulde besparelsesmål ved udgangen af regnskabsåret 2025, hvilket hjalp med at udvide dens justerede driftsmarginer og øge EPS til meget bedre end forventet $6,07 i det nyligt afsluttede kvartal.

Endnu vigtigere er det, at forpligtelsen til at sænke omkostningerne ikke er en engangsindsats for FDX.

Faktisk sigter det mod yderligere 1,0 milliarder dollars i udgiftsreduktioner i regnskabsåret 2026, hvor administrerende direktør Raj Subramaniam understregede, at "vores transformationsinitiativer ... vil skabe meningsfuld langsigtet værdi."

FedEx reducerer også kapitalintensiteten, hvilket fremgår af et fald på 22 % år-til-år i dets FY25 capex, som markerede virksomhedens laveste i sin historie.

Tilsammen positionerer disse bevægelser det NYSE-børsnoterede firma til betydeligt bedre frie pengestrømme (FCF) og forbedrer afkastet på investeret kapital – to målinger, som langsigtede FedEx-aktieinvestorer bør elske.

Fragt-spin-off vil låse op for yderligere opside i FDX-aktier

I slutningen af 2024 annoncerede transportselskabet planer om at udskille sin fragtdivision inden for 18 måneder, hvilket sandsynligvis vil vise sig at være et strategisk mesterværk over tid.

Fragt er den største transportør i Nordamerika, og analytikere vurderer, at dens selvstændige værdiansættelse kan ligge på mellem $30 milliarder og $35 milliarder.

Det er en massiv del af værdien, der i øjeblikket er begravet i FedEx' konsoliderede struktur.

Spin-off'et vil give begge enheder mulighed for at forfølge skræddersyede strategier, optimere kapitalallokeringen og skærpe operationelt fokus.

FedEx Freight vil bevare brandet og opretholde kommercielle synergier med moderselskabet, hvilket sikrer kontinuitet for kunderne og frigør investorværdi.

Historisk set har spin-offs en tendens til at klare sig bedre end de bredere markeder i de første 12-24 måneder, hvilket udgør endnu en grund til at holde fast i FDX-aktien på de nuværende niveauer.

Hvorfor køber jeg ellers FedEx-aktier i dag?

Endelig viser FedEx' kerneforretning tegn på modstandsdygtighed, selv midt i makromodvind.

Den amerikanske daglige pakkevolumen steg med 6% på årsbasis, mens mængden af levering til hjemmet steg med 10% i 4. kvartal.

Det er et stærkt signal om den underliggende efterspørgsel, især da e-handel fortsætter med at ekspandere.

Desuden giver FDX's globale fodaftryk – der spænder over 220 lande – det spillerum til at tilpasse sig skiftende handelsdynamikker.

Mens firmaet markerede en modvind på $170 millioner i 1. kvartal fra international eksport, især på grund af handelsspændinger mellem USA og Kina, er det allerede i gang med at justere sit netværk og sin flåde for at matche efterspørgslen.

Pensionering af ældre fly og modernisering af operationer vil hjælpe med at bevare marginerne selv i et ustabilt miljø, hvilket yderligere bidrager til at frigøre opsiden i FedEx-aktien i anden halvdel af 2025.

Bemærk, at et udbytte på 2,60 % udgør en anden god grund til at have FDX i din portefølje.