Her er, hvad der kan drive Chewy-aktiekursen op med 75% i løbet af de næste 12 måneder

En tilbagetrækning på mere end 10% i Chewy Inc ( NYSE: CHWY ) i denne måned er en mulighed for at fylde op med et kvalitetsnavn med rabat, siger Nathan Feather – en senior Morgan Stanley-analytiker.

Feather tilføjede CHWY-aktier til sin liste over "topvalg" her til morgen og sagde, at hans bull-case kunne se dem ramme $75 i løbet af de næste 12 måneder – hvilket indikerer en potentiel upside på næsten 75% herfra.

Når det er sagt, så er Chewy-aktien fortsat ret uattraktiv for indkomstinvestorer, da den i øjeblikket ikke udbetaler udbytte.

Hvad kan hjælpe Chewy-aktien med at ramme $75 inden for et år?

Chewy er for nylig trængt ind på markedet for kliniske dyrlæger, hvilket Feather mener kan vise sig at være en meningsfuld medvind for onlineforhandleren.

Eksponering mod dette marked på flere milliarder dollars tilføjer "endnu en vækstvektor til en allerede overbevisende kundevækst og marginhistorie," fortalte han kunderne i et forskningsnotat i dag.

Endnu vigtigere sagde analytikeren, at der er en "høj sandsynlighed" for, at CHWY vil få succes med sit seneste foretagende (klinikker). Bemærk, at dyrlægeklinikker i øjeblikket repræsenterer næsten en fjerdedel af det samlede kæledyrsmarked.

Morgan Stanleys uber bullish opfordring til Chewy-aktien er især betydningsfuld, da detailaktien allerede er steget omkring 40% i forhold til det laveste niveau fra år til dato i begyndelsen af april.

CHWY-aktier vil drage fordel af firmaets succes inden for dyrlægeklinikker

Chewy planlægger at udvide sit "Vet Care"-segment yderligere i år, efter at have lanceret sin allerførste veterinærklinik i det sydlige Florida i 2024.

Disse klinikker tilbyder tjenester som rutinemæssige kontroller, akut pleje og kirurgi, der sigter mod at skabe en mere integreret og teknologiaktiveret dyrlægeoplevelse.

Ifølge Morgan Stanley-eksperten vil hver 100 klinikker, som CHWY lancerer, tilføje så meget som 800 millioner dollars til virksomhedens værdi. Derudover står virksomhedens klinikker også til at tjene op til 5 gange investeringsafkast, bemærkede han.

Feather anbefaler at holde sig til Chewy-aktien i 2025, primært fordi firmaets sundhedsteknologiske evner og dets kundeaffinitet kan få det til at dominere markedet for dyrlægeklinikker over tid.

Chewy fortsætter med at rapportere bedre end forventet regnskab

Morgan Stanley forventer, at Chewy vil udnytte fusioner og opkøb (M&A) for at udvide sin klinikenhed.

Finansiel styrke var blandt de andre grunde, som investeringsselskabet angav for sit konstruktive syn på CHWY-aktien onsdag.

I sit regnskabsmæssige 1. kvartal tjente onlineforhandleren af kæledyrsfoder og kæledyrsrelaterede produkter 35 cent (justeret) pr. aktie og $3,12 milliarder i omsætning. Analytikere havde til sammenligning kun opfordret til 17 cent på baggrund af $3,08 milliarder i omsætning.

På det tidspunkt fastholdt Chewy sin salgsprognose for hele året på $12,3 milliarder til $12,45 milliarder.

Selvom de ikke er nær så bullish som Nathan Feather, holder andre Wall Street-analytikere sig også positive over for Chewy-aktien i år, hvilket fremgår af deres konsensus "overvægt"-vurdering.

Det gennemsnitlige mål for CHWY-aktien ligger i øjeblikket på næsten $46, hvilket indikerer en potentiel opside på yderligere 9,0% herfra.