Robinhood-aktien er steget 150% siden begyndelsen af april: Kan rallyet holde?

Robinhood Markets Inc ( NASDAQ: HOOD ) har oplevet et svimlende rally på 150% i løbet af de seneste tre måneder, hvilket har skubbet markedsværdien et godt stykke over $73 milliarder.

HOOD, der engang blev afvist som en meme-aktiedarling, bliver nu revurderet som en seriøs udfordrer inden for fintech-området takket være en potent blanding af produktekspansion, krypto-medvind og en dramatisk vending i rentabiliteten.

Alligevel er ERShares chefinvesteringsstrateg Eva Ados fortsat fuldt ud overbevist om, at Robinhood-aktien kan udvide sine gevinster yderligere i den bagerste halvdel af 2025.

Hvad kan drive yderligere opside i Robinhood-aktien?

Ifølge Eva Ados, har hendes firma nu Robinhood Markets som "en af vores største vægte" i XOVR børshandlede fond (ETF).

Hun er konstruktiv med hensyn til HOOD-aktier, primært fordi "det ikke kun er en mæglervirksomhed længere, det tilbyder pensionskonti, private banking, kreditkort – det er blevet en omfattende finansiel platform."

Robinhoods seneste rapporterede kvartal understøtter også denne fortælling. Fintech-virksomheden oplevede, at dens omsætning steg med omkring 50% på årsbasis til $927 millioner i 1. kvartal, da nettoindkomsten blev mere end fordoblet til $336 millioner.

Transaktionsbaserede indtægter, især fra krypto og optioner, førte an, mens driftsudgifterne forblev disciplinerede.

Justeret EBITDA steg med 90% til $470 millioner, hvilket afspejler en margin på 51%.

Når det er sagt, udbetaler Robinhood-aktien i øjeblikket ikke udbytte.

HOOD-aktier kunne drage fordel af kryptomomentum

En kraftig stigning i kryptohandel har været drivkraften bag meget af HOOD's momentum i 2025, og det vil forblive en for fintech-aktien fremadrettet, argumenterede Eva Ados på CNBC.

I 1. kvartal genererede den finansielle virksomhed $252 millioner i kryptotransaktionsindtægter, hvilket er en stigning på omkring 100% på årsbasis.

Dette er dog et ekko af boomet i 2021, hvor krypto tegnede sig for mere end halvdelen af Robinhoods transaktionsindtægter, kun for at kollapse det følgende år – et déjà vu, der har fået nogle analytikere til at være forsigtige.

Mens krypto-opsvinget i slutningen af 2024 hjalp med at drive Robinhoods vækst, så er tokens som Dogecoin og Shiba Inu siden faldet over 60% fra deres højdepunkter.

Hvis entusiasmen aftager igen, kan HOOD's toplinjevækst blive udsat for pres.

Alligevel afdækker virksomheden sine indsatser. Det udvider til pensionsprodukter, lancerer et Gold Card og integrerer TradePMR for at tiltrække RIA'er.

Guldabonnementer er næsten fordoblet fra år til år til 3,2 millioner, og nettoindskud ramte rekordhøje 18 milliarder dollars i 1. kvartal.

Robinhood er ikke en billig aktie at eje

Robinhood-aktien går i øjeblikket efter en fremadrettet pris-til-indtjening-multipel på omkring 48, hvilket ifølge nogle analytikere betyder, at den er prissat til perfektion.

Wall Street har i øjeblikket en konsensus-"overvægt"-rating på HOOD-aktien, men det gennemsnitlige mål på $70 på den indikerer en potentiel nedside på mere end 15% fra de nuværende niveauer.

Men intet af det betyder meget for Eva Ados. Hvad der er vigtigere er, at handelsplatform ikke længere kun bruges af Gen Z eller Millenials, men også af "mange ældre mennesker, og vi ser det vokse herfra."

Kort sagt handles Robinhood-aktien allerede til en høj værdiansættelse – men der er helt sikkert en masse katalysatorer, der i basisscenariet kunne skubbe HOOD yderligere op herfra.