Er TSLY ETF'en et godt køb forud for den svage Tesla-indtjening?

Tesla-aktien og YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY) vil være i søgelyset i denne uge, da selskabet offentliggør sine finansielle resultater.

Tesla (TSLA) handlede til $328, hvilket er en stigning på 54% fra det laveste punkt i år, mens TSLY ETF'en steg med 50%. Denne artikel undersøger, om ETF'en er et godt køb forud for Tesla-indtjeningen.

Tesla står over for store udfordringer

TSLY ETF'en vil være i søgelyset i denne uge, da Tesla offentliggør sine resultater, som analytikerne forventer vil være svage.

En nylig rapport viste, at virksomheden producerede 410.244 køretøjer i andet kvartal og leverede 384.122. I modsætning hertil fremstillede virksomheden 410.831 køretøjer og leverede 443.956 i samme periode sidste år.

Disse resultater er et tegn på, at virksomheden står over for store udfordringer på sine nøglemarkeder. For eksempel står det i Kina, dets afgørende marked, over for betydelig konkurrence fra nogle af de bedste virksomheder, det inspirerede.

Mange virksomheder som Nio, XPeng, Li Auto og BYD har fortsat haft to- eller endda trecifrede vækstrater i landet. For eksempel leverede XPeng over 103.181 køretøjer i 2. kvartal og 197.189 i årets første halvår.

Tilsvarende solgte Li Auto 36.279 køretøjer i juni og 111.074 i andet kvartal. BYD og andre virksomheder fortsatte med at offentliggøre stærke finansielle resultater i løbet af kvartalet.

Tesla har også mistet markedsandele i Europa, hvor lokale mærker som Renault og BMW vinder markedsandele på elbilmarkedet. Denne tendens vil sandsynligvis fortsætte, efterhånden som handelskonflikten mellem USA og EU fortsætter.

Det amerikanske marked klarer sig heller ikke så godt, en tendens, der kan fortsætte nu, hvor Trump har underskrevet Big Beautiful Bill til lov. Dette lovforslag vil fjerne det populære EV-incitament.

TSLA-indtjening forude

Derfor forventer analytikerne, at Teslas omsætning vil lande på $22,7 milliarder, hvilket er et fald på 10,97% i forhold til et år tidligere. Dens indtjening pr. aktie (EPS) forventes at lande på 44 cent, hvilket er et fald fra 52 cent for et år siden. Tesla har ikke overskredet sine indtjeningsestimater i de sidste to kvartaler i træk.

Analytikerne forventer, at de årlige indtægter vil lande på $96,9 milliarder, hvilket er et fald på 0,73% fra de $97,6 milliarder, som selskabet tjente et år tidligere.

Tesla-aktien vil reagere på flere opdateringer om sin robotaxi-forretning, som den knytter sin vækst til. Det vil også reagere på nyheder om sin indiske forretning, som det for nylig gik ind i.

Er TSLY ETF et bedre alternativ til Tesla-aktier?

Tesla-aktien handles til $329, hvilket er en stigning fra det gennemsnitlige estimat på $306. Som sådan er der bekymring for, at aktien vil fortsætte med at underpræstere markedet, efterhånden som salgsvæksten går i stå.

Derfor mener nogle analytikere, at TSLY ETF er et bedre alternativ til Tesla-aktien i år. Desuden har fonden et udbytte på omkring 123%, højere end de fleste virksomheder.

TSLY genererer sit afkast ved at investere i Tesla-aktier og derefter anvende en covered call-tilgang. I denne strategi sælger virksomheden købsoptioner på aktien og genererer derefter et afkast i form af sine præmier.

TSLY ETF har klaret sig bedre end Tesla-aktien i år. Dens samlede afkast er faldet med 14 % i år sammenlignet med Teslas minus 18 %.

Historisk set har TSLY's samlede afkast dog været svagere end Tesla. Dets samlede afkast i de sidste 12 måneder var 12 %, meget lavere end TSLY's 12 %.

Derfor er en af de bedste tilgange for Tesla-fans at købe begge dele. Mens aktien kan give vækst, vil ETF'en give månedlige udbetalinger.

Læs mere: Tesla aktiekursprognose og hvorfor den kan gå ned snart