Glencore-aktiens kursudsigter lukker vigtige kobberminer

Glencore-aktien steg igen i denne måned og er ved at danne det meget opadgående gyldne kryds-mønster. Aktien steg til et højdepunkt på £320 tirsdag, hvilket er det højeste niveau siden den 6. marts i år, og 60% over det laveste niveau i april.

Glencore-aktien nyder godt af kobberstigningen

Glencore er en af verdens største spillere inden for kobberindustrien med aktiviteter i Den Demokratiske Republik Congo, Chile, Peru og Canada.

Virksomheden nyder godt af, at kobberpriserne klarer sig godt, som de gør i dag. Data viser, at kobberprisen er steget med over 44% fra sit laveste niveau i januar i år og nu svæver på et rekordhøjt niveau.

Den seneste katalysator for den igangværende stigning i kobberpriserne er den nylige erklæring om, at USA vil overveje at have en told på 50 % på import.

Kobberets fundamentale forhold var dog stærke, selv før den igangværende handelsnervøsitet. Disse fundamentale forhold forklarer, hvorfor BHP, det største mineselskab globalt, afgav et bud på Anglo American sidste år.

Den primære drivkraft er, at efterspørgslen efter kobber stiger, efterhånden som den globale efterspørgsel efter elektrificering stiger. Et godt eksempel på dette er i elbilindustrien, der oplever robust vækst, især fra Kina.

Elektrificeringen er også ved at tage fart, hvilket forklarer, hvorfor aktierne i topvirksomheder som GE Vernov og Siemens Energy stiger kraftigt i år.

Skøn tyder på, at den globale efterspørgsel efter kobber er skyhøj, i øjeblikket på 27 millioner og forventes at nå op på 37 millioner i 2050. Samtidig forventes kobberforsyningen at fortsætte med at stige en smule i de næste par år.

Analytikere har blandede meninger om, hvad de kan forvente med hensyn til underskud og overskud. Nogle analytikere, såsom Macquarie, forventer, at kobbermarkedet vil bevæge sig ind i et overskud på 300.000 tons i år. UBS og Goldman Sachs forventer et betydeligt handelsunderskud for industrien.

Glencore lukker nøglemine før indtjening

Den næste vigtige katalysator for Glencore-aktiekursen er, at selskabet forventes at lukke mindst to miner i Australien i denne måned. Lukning af disse miner vil afslutte virksomhedens aktiviteter i Australien.

Virksomheden har citeret de lave udbytter fra minerne, som har eksisteret i de sidste 60 år. Vigtigst af alt har virksomheden givet Kinas uretfærdige praksis skylden.

Den næste nøglekatalysator for Glencore-aktiekursen vil være dens halvårsindtjening, der er planlagt til den 6. august. Virksomhedens seneste produktionsresultater viste, at virksomhedens kobberproduktion faldt med 30 % til 146 kilotons. Dette fald blev opvejet af en stigning på 49 % i kobolt og zink. Guld- og sølvproduktionen faldt også med henholdsvis 83 % og 16 %.

Glencore tjente over 230 milliarder dollars i årlig omsætning sidste år, en årlig stigning på 6%, mens dets EBIT var på 6,9 milliarder dollars. Det rapporterede et nettotab på over $1,6 milliarder, et betydeligt fald fra et overskud på $4,2 milliarder året før.

Glencore forventes at annoncere flere aktionærafkast i denne indtjeningsrapport, som ledelsen sagde:

Teknisk analyse af Glencore-aktien

Det daglige diagram viser, at GLEN-aktiekursen har været i en stærk opadgående tendens i de seneste par måneder. Den har bevæget sig fra et lavpunkt på 201p i april til de nuværende 322p. Det har dannet et stigende kilemønster, et populært bearish vendingstegn.

På den positive side er der tegn på, at de 50-dages og 200-dages vægtede glidende gennemsnit (WMA) er ved at krydse hinanden og danne et gyldent krydsmønster.

Glencore-aktien er steget til 38,2% Fibonacci Retracement-niveauet, mens MACD og RSI alle har peget opad. Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at stige, da tyrene sigter mod 50% retracement-punktet på 347p. Risikoen er dog, at den stigende kile kan føre til et sammenbrud forud eller efter indtjeningen.