Morgan Stanley forudser volatilitet for Match, Bumble i 2. kvartal, da vendingen fortsat er uhåndgribelig

Morgan Stanley advarede mandag om, at det forudser "forhøjet volatilitet i nøgletal og finansielle målinger" for online dating-selskaberne Match Group og Bumble i 2. kvartal og 2025, med få tegn på, at de seneste vendinger bærer frugt.

"De to online dating-virksomheder er under ny ledelse og lægger vægt på hurtigere produktudvikling og slankere drift, mens de forsøger at sætte op til brugervækst på mellemlang sigt," sagde analytikerne.

De tilføjede dog, at dette vil forårsage turbulens i nøgletal og finansielle målinger på kort sigt "især da turnaround-indsatsen i 2024 ikke førte til meningsfulde forbedringer."

"Som følge heraf forventer vi minimale beviser i kvartalet, der vil hjælpe med at indramme vendingernes timing eller ændring af succes med branchedækkende top-of-funnel-tendenser, der peger på yderligere opbremsning," sagde analytikerne.

Begge virksomheder omstrukturerer driften som reaktion på skiftende brugeradfærd og en afmatning i app-engagementet i hele branchen.

Online dating-segmentet, der engang var en pålidelig kilde til abonnementsindtægter, har stået over for udfordringer lige fra inflation og brugertræthed til en mætning af lignende tjenester.

Bumble skærer ned på arbejdsstyrken og hæver omsætningsprognosen

Bumble Inc. har taget gennemgribende skridt til at omlægge sine aktiviteter og meddelte i sidste måned, at det vil afskedige cirka 240 medarbejdere - næsten 30 % af sin globale arbejdsstyrke - som en del af et bredt omkostningsbesparende initiativ.

På trods af afskedigelserne hævede virksomheden sin omsætningsprognose for andet kvartal til et interval på $244 millioner til $249 millioner sammenlignet med dets tidligere prognose på $235 millioner til $243 millioner.

Det justerede EBITDA forventes nu at falde mellem $88 millioner og $93 millioner, hvilket er en stigning fra det tidligere interval på $79 millioner til $84 millioner.

Virksomheden havde en omsætning på $247,1 millioner i første kvartal, hvilket er lidt over analytikernes estimater.

Bumble sagde, at omstruktureringen ville resultere i engangsomkostninger på $13 millioner til $18 millioner, primært i fratrædelsesgodtgørelser og fordele, der skal indregnes i løbet af tredje og fjerde kvartal.

Alligevel forventer ledelsen, at planen vil give 40 millioner dollars i årlige besparelser, som vil blive geninvesteret i produkt- og teknologiforbedringer, herunder AI-drevne matchmaking-værktøjer.

Bumble-aktien er faldet med 0,82% fra år til dato, mens det bredere NASDAQ-indeks er steget med over 9,6% i samme periode.

Match trimmer omkostninger, vender sig til AI og Gen-Z-venlige funktioner

I maj annoncerede Match Group - moderselskabet til Tinder, Hinge og OkCupid - planer om at skære 13 % af sin arbejdsstyrke.

Flytningen markerede den første store strategiske handling under den nye administrerende direktør Spencer Rascoff, som tog over i februar med et mandat til at genoplive brugerengagementet og vende faldende tendenser.

Virksomhedens omsætning i marts-kvartalet faldt 3% til $831 millioner, selvom den med nød og næppe overgik Wall Streets forventninger.

Match har forudsagt en omsætning i andet kvartal på mellem $850 millioner og $860 millioner, hvilket er lidt over analytikernes konsensus.

Match group-aktiekursen er steget med lidt over 5% YTD, mens det bredere NASDAQ-indeks har oplevet en vækst på over 9,6% i samme periode.

Som en del af sin fornyelsesstrategi introducerer Match nye funktioner designet til yngre brugere, herunder en "dobbelt date"-funktion, der giver to venner mulighed for at parre sig med en anden duo.

Funktionen giver efter sigende genklang hos Gen-Z-brugere, hvor 90 % af dobbeltdatoprofiler kommer fra brugere under 29 år.

Virksomheden debuterede også med en stemmebaseret spilfunktion kaldet "Game Game", som giver brugerne mulighed for at øve sig i at flirte med en AI-karakter.

Et indsnævrende fokus og AI-satsningen

Med et makroøkonomisk pres, der presser brugernes tegnebøger og opmærksomhed, satser både Bumble og Match på kunstig intelligens og mere fokuserede, engagerede brugerbaser for at drive fremtidig vækst.

UBS-analytikere bemærkede, at Bumble har trimmet marketingudgifterne med $20 millioner og bevæger sig væk fra præstationstunge marketingstrategier.

"Disse bestræbelser forventes at tynge betalernes vækst og omsætning på kort sigt," sagde UBS, men de kan positionere Bumble bedre for langsigtet stabilitet.

Efterhånden som datingapps tilpasser sig en ny fase med langsommere vækst og brugerskepsis, kan 2025 vise sig at være afgørende for, hvordan branchen genopfinder sig selv – eller risikerer at blive stjålet til venstre af en stadig mere kræsen digital generation.