Meta-aktien stiger 12% efter 2. kvartal, da AI-væddemål betaler sig: Sådan prissætter analytikere det

Meta Platforms Inc. leverede robuste resultater for andet kvartal sent onsdag, hvilket sendte aktien op med næsten 12% i den tidlige torsdags førmarkedshandel.

Facebook- og Instagram-moderselskabet slog Wall Streets estimater på både omsætning og overskud, hvilket understreger styrken af dets kerneannonceforretning og voksende investortillid til dets strategi for kunstig intelligens.

Omsætningen steg med 22% år-til-år til $47,5 milliarder for april-juni-kvartalet, mens nettoindkomsten nåede $18,3 milliarder, hvilket overgik analytikernes prognoser.

Det var et af Metas stærkeste kvartaler, siden dets omdrejningspunkt til AI begyndte for alvor sidste år.

Aktien, der er steget 16% år til dato, nærmer sig nu en værdiansættelse på $2 billioner - en milepæl, den aldrig før har nået.

S&P 500 er derimod steget 8,42% i samme periode.

AI-investeringer viser resultater i annoncevækst og engagement

Metas resultater for andet kvartal tyder på, at dets store investeringer i kunstig intelligens allerede giver fordele, især inden for reklame - virksomhedens primære indtægtskilde.

"De investeringer, det foretager i AI, betaler sig allerede i dets annonceforretning," sagde Jasmine Enberg, chefanalytiker hos analysefirmaet eMarketer.

Annoncevisninger steg med 11 % sammenlignet med samme kvartal sidste år, mens gennemsnitsprisen pr. annonce steg 9 %.

Sammen bidrog de til omsætningsvæksten på 22 % fra reklamesegmentet, hvilket bekræftede Metas dominans inden for digital markedsføring.

Meta rapporterede også, at brugerne bruger mere tid på sine platforme.

Videovisningstiden på Facebook og Instagram voksede med over 20 % i kvartalet takket være forbedringer i virksomhedens AI-drevne indholdsanbefalingssystemer.

CFO Susan Li sagde, at Meta vil fortsætte med at optimere disse modeller i løbet af året for at gøre anbefalingerne mere personlige.

Meta tæmmer udgiftsudsigterne og beroliger investorerne

I et bemærkelsesværdigt skift hævede Meta ikke sin top-end kapitaludgiftsprognose for første gang i år, hvilket hjalp med at berolige markedsnerverne omkring CEO Mark Zuckerbergs ambitiøse AI-udgiftsfest.

Investorerne så dette som et signal om, at Meta kan begynde at høste afkast fra sine tidligere udlæg uden at kræve en øjeblikkelig stigning i udgifterne.

Alligevel er virksomheden stadig en af de mest aggressive forbrugere inden for AI.

Meta har øremærket op til 72 milliarder dollars i kapitaludgifter for 2025, primært fokuseret på AI-infrastruktur og talenterhvervelse.

Analytikerne forventer, at dette tal vil stige yderligere i næste kvartal.

Zuckerbergs fremstød omfatter en investering på 14 milliarder dollars for en andel på 49 % i Scale AI, en datamærkningsstartup, og rekrutteringen af dens administrerende direktør, Alexandr Wang.

Virksomheden har også aktivt hentet forskere fra konkurrenter, herunder OpenAI.

Rapporter tyder på, at Meta tilbød nogle enkeltpersoner kompensationspakker i hundredvis af millioner - og i et tilfælde en aftale på 1 milliard dollars.

Reality Labs er stadig en hæmsko, men ikke en afskrækkelse

Mens kerneforretningen trives, er Metas Reality Labs-division fortsat et økonomisk ømt punkt.

Enheden, der har til opgave at bygge virksomhedens metaverse-produkter, havde et tab på $4,5 milliarder for kvartalet.

Dette fortsætter en tendens med store tab, men analytikere siger, at segmentet fortsat er uvæsentligt sammenlignet med Metas bredere reklameaktiviteter.

Metas ledelse har advaret om, at udgiftsvæksten vil accelerere næste år i takt med stigende kapitalinvesteringer.

Dette kan potentielt presse marginerne, hvis omsætningsvæksten ikke følger med. Markedet betragter dog i øjeblikket Metas udgifter som et berettiget spil på langsigtet vækst.

Analytikere bakker op om Metas strategi midt i en bredere teknologisk optimisme

Meta er den tredje store teknologivirksomhed, der rapporterer stærke kvartalsresultater i denne indtjeningssæson efter Alphabet og Microsoft.

Alphabet rapporterede rekordsalg og hævede prognosen for kapitaludgifter med 13%, mens Microsoft overgik forventningerne, drevet af en vækst på 39% i sin cloud-division.

På Wall Street er stemningen over for Meta fortsat optimistisk.

Jefferies, TD Cowen og Canaccord Genuity gentog alle købsvurderinger med kursmål på mellem $875 og $950, hvilket repræsenterer betydelige fordele i forhold til dens nuværende aktiekurs på $695,21.

Jefferies sagde, at Meta er "godt positioneret til at udnytte den forbedrede annoncørefterspørgsel og AI-momentum fremadrettet".

Pivotal Research kaldte virksomhedens aggressive AI-investeringer "rimelige" i betragtning af størrelsen af dens indtægtsgevinster. Det beholdt en PT på $930 på aktien.

Scotiabank, der var mere forsigtig, fastholdt en sektorpræstationsvurdering med et mål på $685 og advarede om, at Meta skal fortsætte med at øge udgifterne for at opretholde momentum.

Ifølge Zacks placerer Metas kombination af indtjeningsvækst, omsætningsstyrke og likviditet det blandt de bedste valg for institutionelle investorer og kalder det et "hedgefondhotel".

Analysefirmaet understregede også, at annonceindtægter er den mest kritiske måling til evaluering af virksomhedens AI-strategi.

"Samlet set fyrer kernereklamemotoren på alle cylindre, hvor Meta genererer 22% år-til-år vækst i segmentet," sagde det og tilføjede, at et rimeligt mål ind i 2026 er mellem $900 og $1.000 pr. aktie.

Med både visninger og prisstigninger i 2. kvartal tyder dataene på, at AI har en klar og målbar indvirkning.