Shells overskud falder på grund af lavere oliepriser, svagere gashandel, men overgår stadig estimaterne

Shell meddelte torsdag, at dets nettoresultat i andet kvartal faldt med næsten en tredjedel.

Faldet i overskuddet skyldtes primært lavere oliepriser, svagere gashandelsresultater og tab fra dets kemiske aktiviteter forårsaget af afbrydelser, sagde Reuters i en rapport. 

På trods af disse tilbageslag oversteg virksomhedens overskud stadig analytikernes forventninger betydeligt.

Oliegiganten annoncerede sin beslutning om at opretholde sit aktietilbagekøbsprogram på $3,5 milliarder i de kommende tre måneder. Dette markerer det femtende kvartal i træk, hvor tilbagekøbsprogrammet er blevet opretholdt på minimum $3 milliarder.

Klokken 0847 GMT var selskabets aktier steget med ca. 1,7 %, hvilket overgik stigningen på 0,5 % i det bredere indeks for europæiske energiselskaber.

Indtjening

"Vi så helt sikkert, at makro fortsat var udfordrende på flere fronter og på en baggrund af geopolitisk og økonomisk usikkerhed," blev Shells finanschef Sinead Gorman citeret i rapporten.

Vi så denne afsmittende effekt på både fysiske handelsstrømme samt råvarepriser og marginer. På trods af det leverede vi et robust sæt resultater.

Shell reducerede omkostningerne med 3,9 milliarder dollars i 2022 og bidrog til et større initiativ til at spare mellem 5 og 7 milliarder dollars inden 2028.

Pengestrømme fra driften i kvartalet var på $11,9 milliarder, hvilket er et fald fra $13,5 milliarder året før.

Aktionærudlodninger, i alt $2,1 milliarder i udbytte og tilbagekøb, udgjorde 46% af driftspengestrømmen i løbet af de seneste fire kvartaler, hvilket er i overensstemmelse med selskabets guidede interval på 40% til 50%.

Shell rapporterede en justeret indtjening eller et nettoresultat på $4,264 milliarder for kvartalet. Selvom dette tal oversteg det gennemsnitlige analytikerestimat på $3,74 milliarder, repræsenterer det et fald på 32% i forhold til året før.

Marketingdivisionen, der omfatter dens brændstof- og ladestationer, oplevede øgede marginer i starten af sommerens køresæson.

Oliepriserne falder

Selskabet havde tidligere gennem en handelsopdatering indikeret, at det forventede en negativ indvirkning på sin indtjening.

Dette blev tilskrevet reduceret handelsaktivitet i dets integrerede gasdivision og finansielle tab fra dets kemiske aktiviteter efter en nedlukning af dets amerikanske Monaca-polymerfabrik.

Shell genoptager driften i Monaca på trods af den generelt svage efterspørgsel og marginer i branchen. Virksomheden søger aktivt nye partnere eller overvejer at sælge nogle af sine kemiske aktiver, ifølge Gorman.

Hun sagde:

Gud, jeg har ondt af den kemiske industri. Det er en svær en.

Gorman udtalte, at Shell indtog en forsigtig risiko-off-tilgang til oliehandel i løbet af kvartalet. Dette skyldtes deres opfattelse af en uoverensstemmelse mellem prisbevægelser og de underliggende fundamentale forhold mellem udbud og efterspørgsel.

I en kontrasterende udvikling annoncerede rivalen BP en robust præstation i oliehandelen inden for en pre-release handelsopdatering for sine resultater for andet kvartal, der forventes den 5. august.

OPEC's beslutning skader priserne

OPEC+, en koalition af Organisationen af Olieeksporterende Lande og dens allierede, herunder Rusland, begyndte at udfase sine frivillige produktionsnedskæringer.

Disse nedskæringer var blevet gennemført for at understøtte markedet, og deres vending førte til et fald i råoliepriserne i løbet af kvartalet.

En kommende beslutning dikterer, at olieproduktionen vil stige med 548.000 tønder om dagen i august.

Brent-råolie, det globale benchmark, lå i gennemsnit på ca. $67 pr. tønde fra april til juni. Dette er et fald fra $75 pr. tønde i det foregående kvartal og $85 pr. tønde i samme periode sidste år.

I juni steg priserne kortvarigt på grund af konflikten mellem Israel og Iran. I skrivende stund lå Brent-råolien på $71,85 pr. tønde, hvilket er et fald på 0,9% i forhold til den foregående lukning.

Gorman forventer en potentiel stramning på LNG-markederne efter sommeren. Dette følger en periode i første halvdel af året, hvor afdæmpet asiatisk efterspørgsel gjorde det muligt for Europa at genopbygge sine reserver af flydende naturgas.