Smarter Web Company rejser 15,8 millioner pund via Storbritanniens første Bitcoin-denominerede obligation

Smarter Web Company, et London-noteret firma med en voksende Bitcoin-portefølje, har med succes rejst 15,8 millioner pund (21 millioner dollars) gennem en Bitcoin-denomineret konvertibel obligation - hvilket markerer en sjælden milepæl for britiske kapitalmarkeder.

Tilbuddet, kendt som Smarter Convert, er Storbritanniens første af sin slags struktur og giver investorer mulighed for at konvertere deres BTC-støttede obligationer til egenkapital til en præmie på 5%.

Flytningen gør det muligt for virksomheden at sikre finansiering uden øjeblikkelig udvanding og udvide sine kryptovalutabeholdninger i overensstemmelse med sin langsigtede strategi om at blive en stor aktør i Storbritanniens digitale finanssektor.

Smarter Convert bakket op af Tobam-forvaltede fonde

Det 12-måneders obligationsudbud, der blev lanceret i samarbejde med det franske kapitalforvaltningsfirma Tobam, trak fuld tegning. Tobam investerede via tre af sine forvaltede fonde og fører i øjeblikket tilsyn med mere end 2 milliarder dollars i aktiver ved udgangen af 2024.

Tobam, der er kendt for banebrydende eksponering af digitale aktiver for institutionelle kunder, oprettede sin første Bitcoin-investeringsforening i 2017 og har siden udvidet sine digitale aktivinitiativer på tværs af flere jurisdiktioner.

Ifølge The Smarter Web Companys meddelelse på London Stock Exchange onsdag er den konvertible obligation denomineret i Bitcoin og er struktureret til at konvertere til aktier til $2,73 – en præmie på 5% i forhold til tirsdagens referencepris på $2,60.

Hvis alle obligationer konverteres, vil der blive udstedt over 7,7 millioner nye aktier.

Bitcoin-prissætning giver kapitalfleksibilitet

Obligationerne giver fleksibilitet for både selskabet og obligationsejerne. Hvis selskabets aktiekurs stiger 50% over konverteringskursen i 10 på hinanden følgende handelsdage, kan The Smarter Web Company udløse en omdirigering, så det kan konvertere obligationen til egenkapital.

Hvis obligationsejere vælger ikke at konvertere, vil 98 % af obligationens hovedstol blive tilbagebetalt i Bitcoin ved udløb. Beløbet vil blive justeret i henhold til den gældende BTC-pris på det tidspunkt.

Denne struktur giver The Smarter Web Company en metode til at rejse kapital uden øjeblikkelig udvanding af egenkapitalen, samtidig med at dens Bitcoin-reserver øges yderligere. Ifølge BitcoinTreasuries.NET ejer firmaet nu 2.050 BTC, der er vurderet til omkring $234 millioner.

Den seneste tilføjelse på 225 BTC blev foretaget i slutningen af juli, hvilket afspejler en stabil akkumuleringsstrategi i overensstemmelse med et opadgående langsigtet syn på Bitcoin.

Obligationsrejsning supplerer voksende BTC-strategi

Virksomheden udtalte, at denne nye struktur åbner op for et nyt segment af kapital og supplerer dets eksisterende finansieringsstrategier. Det tilbyder et alternativ til traditionelle kapitalrejsninger og opnår ca. 5 % mindre udvanding på obligationens udstedelsesdato.

Faktisk har The Smarter Web Company skabt en ny fundraising-model, der udnytter Bitcoins værdi og samtidig tilbyder konverteringsrelaterede incitamenter til investorer.

Obligationens succes, kombineret med Tobams tidlige kryptoadoption og opbakning, fremhæver en voksende appetit på digitale aktivrelaterede kapitalinstrumenter på traditionelle finansielle markeder.

Den kapital, der er rejst gennem Smarter Convert, forventes at understøtte firmaets ambitioner om at blive et af de største børsnoterede selskaber i Storbritannien, samtidig med at det fortsætter med at integrere kryptovalutaeksponering i sin virksomhedsstruktur.