Pinterest-aktiekursprognose: irrationelt krak efter indtjening

Pinterest-aktiekursen led en hård vending og styrtdykkede med over 10% i længere timer, efter at virksomheden offentliggjorde blandede økonomiske resultater. PINS faldt til $34,95, hvilket er et fald på over 12% fra det højeste niveau fra år til dato. Det er fortsat 47 % højere end det laveste punkt i år.

Pinterests bruger- og omsætningsvækst er blevet forværret

Pinterest er en topvirksomhed i krydsfeltet mellem sociale medier og handel. Mange mennesker, især kvinder, bruger dens platform til at finde ideer, især indretning og mode.

Pinterests forretning har klaret sig godt i de sidste par år, da dens årlige omsætning steg fra 1,69 milliarder dollars i 2020 til over 3,64 milliarder dollars. Det har været en imponerende vækst i betragtning af, at det var rent økologisk.

Der er tegn på, at Pinterests forretning er ved at bremse. Resultaterne, der blev offentliggjort torsdag, viste, at omsætningen steg med 17% i andet kvartal til $998 millioner. Den var vokset med 21 % i samme periode sidste år.

Pinterests månedlige aktive brugere steg til 578 millioner, hvilket er en stigning på 11 % i forhold til samme kvartal sidste år. Dens vigtige forretning i USA og Canada har 102 millioner brugere, en stigning fra 98 millioner, mens resten af verden havde 329 millioner, en stor stigning fra 288 millioner.

Divisionen mellem USA og Canada er afgørende, fordi den er den mest rentable. Det genererer omkring $7.29 omsætning pr. bruger, meget højere end $1.30 i Europa og kun 19 cent i resten af verden. Den amerikanske og canadiske ARPU er også meget højere end det globale tal på $1,74. Dens administrerende direktør sagde:

"Tre år inde i vores forretningstransformation har jeg aldrig været mere sikker på Pinterests evne til at levere til vores brugere og annoncører. Vi har fundet vores bedste produktmarkedstilpasning nogensinde ved at blive en personlig shoppingdestination for brugere og en AI-drevet præstationsplatform for annoncører."

Pinterests prognose var, at omsætningen i tredje kvartal vil være mellem 1,03 milliarder dollars og 1,053 milliarder dollars, hvilket svarer til en vækst på mellem 15 % og 17 %. Ud fra dens historie med at slå toplinjemålingerne er det sandsynligt, at dens endelige tal vil være højere end estimaterne.

Pinterests prognose var bedre, end hvad analytikerne forventede. Det gennemsnitlige skøn blandt analytikerne er, at omsætningen vil være $1,03 milliarder, hvilket svarer til en vækst på 14,7%.

Læs mere: Er Pinterest-aktien et godt køb, når det gyldne korsmønster nærmer sig?

Er frasalget af PINS-aktier berettiget?

Et nærmere kig på Pinterests forretning viser, at dets forretning er ved at aftage, hvilket forklarer, hvorfor aktien faldt efter indtjeningen. Investorerne er mest bekymrede for, at dens brugervækstmåling ikke er så stærk.

Der er dog chancer for, at frasalget er en overreaktion. Vi mener, at dens amerikanske forretningsvækst stadig er god eller en virksomhed, der ikke længere er den vækstmotor, den engang var.

Derudover er det normalt, at et socialt medie, der blev startet i 2008, mister momentum. Det samme gælder med omsætningsvæksten, som er aftagende. I handling mener vi, at omsætningsvæksten på 17% er imponerende.

Vigtigst af alt er Pinterest-aktien et røverkøb, da den handles til en forward indtjening på 21. I modsætning hertil har Meta Platforms, som vokser med 18%, en fremadrettet multipel på 28.

Pinterest aktiekurs teknisk analyse

Det daglige diagram viser, at PINS-aktiekursen styrtdykkede til $34,9 efter dens indtjening. Dette dyk skete, efter at virksomheden dannede det meget nedadgående stigende kilemønster.

Den testede 50 % Fibonacci Retracement-niveauet og det 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Derfor, selvom aktien kan have en vis volatilitet, så tror vi, at den i sidste ende vil stige igen i de kommende uger.

Et opsving kan få den til at stige til $42,16, hvilket falder sammen med de gennemsnitlige analytikeres estimater.