Carvana-aktiekursen kan styrtdykke, da risikabelt mønster dannes, insidere sælger

Carvana-aktiekursen har bevæget sig sidelæns i de seneste par dage, da det seneste tyreløb tog en pause. Aktien handlede til $338 onsdag, hvilket er et fald fra år-til-dato-højdepunktet på $400. Det er fortsat tæt på 1.000% over lavpunktet i 2022, hvilket giver det en markedsværdi på over $72 milliarder. Denne artikel forklarer, hvorfor CVNA-aktiekursen snart kan styrtdykke.

Carvana aktiekurs teknisk analyse

Det ugentlige diagram viser, at CVNA-aktiekursen har været i et stærkt tyreløb efter at have nået bunden på $3,50 i 2022. Den er derefter steget og toppede på et højdepunkt på $400, da dens forretningsresultater boomede.

Et nærmere kig på diagrammet viser, at det har dannet to risikable diagrammønstre, der kan føre til et sammenbrud. Carvana-aktiekursen dannede et stigende kilemønster, et af de mest nøjagtige vendingsmønstre.

Den øverste linje i dette mønster forbinder de højeste udsving siden november sidste år. På den anden side forbinder undersiden af dette mønster de laveste udsving siden november 2023.

Nu er de to linjer i dette mønster ved at konvergere, hvilket peger på et eventuelt bearish sammenbrud. Hvis dette sker, vil det næste punkt at holde øje med være på $150, hvilket er det laveste niveau i april i år.

På bagsiden vil en bevægelse over oversiden af kilen ugyldiggøre de nedadgående udsigter. Hvis dette sker, vil det næste punkt at holde øje med være på $500.

Den anden bearish katalysator er, at Relative Strength Index (RSI) har peget nedad og nærmer sig det neutrale punkt på 50. Desuden har de to linjer i MACD lavet en bearish vending og peger nedad.

Carvana-aktier har potentielle risici

CVNA-aktiekursen har adskillige nedadgående katalysatorer, der kan trække den lavere på kort sigt. For det første viser tredjepartsdata, at dets insidere har været på en salgstur i de sidste par måneder, da de udnyttede dets stærke præstationer.

Data viser, at de har udført 80 salgshandler i de sidste tre måneder, 107 i de sidste seks og 153 i de sidste 12 måneder. De har dumpet 9,8 millioner aktier i de sidste 12 måneder. Til den nuværende pris på $338 er disse aktier over $3,3 milliarder værd, hvilket svarer til 4,2% af dens nuværende markedsværdi.

Earnest Garcia III og Ernest Garcia II har været de mest aggressive sælgere. Disse salg er bemærkelsesværdige, fordi Garcia III er virksomhedens administrerende direktør, mens II er hans far.

Insidersalg er ofte et rødt flag, fordi det signalerer, at disse insidere ved noget, som resten af offentligheden ikke ved. Til tider kan insidersalg dog ske, når de diversificerer deres porteføljer.

Den anden potentielle risiko, der kan afspore CVNA-aktiekursen, er, at den har en strakt værdiansættelse. Data viser, at den har et fremadrettet PE-forhold på 66, meget højere end sektormedianen på 19.

Denne strakte værdiansættelse skyldes dens stærke præstationer og voksende markedsandel i brugtbilsindustrien. For eksempel solgte den 143.280 køretøjer i andet kvartal, en stigning på 41 % i forhold til samme periode sidste år. Dens omsætning steg med 42% til $4,8 milliarder, mens nettoindkomsten steg til $308 millioner.

Som sådan fortjener en virksomhed, der vokser så hurtigt, en premium værdiansættelse. Der er dog tegn på, at værdiansættelsen er meget strakt sammenlignet med andre lige så voksende virksomheder som NVIDIA, der har en multipel på 45.

Der er også tegn på, at væksten vil begynde at aftage. Analytikere mener , at omsætningsvæksten i år vil være 38% efterfulgt af 25% i 2026.

Læs mere: Kan Carvana-aktien ramme $500 i 2025?