Hvad er det næste for Estee Lauder-aktiekursen efter indtjeningskrakket?

Det seneste stærke opsving i Estee Lauder-aktien ramte en barriere, da skønhedsfirmaet igen offentliggjorde svage økonomiske resultater. EL faldt med 3,5% i de udvidede timer. Dette krak skete, efter at det fordobledes fra et lavpunkt på $48 i april til $96 i sidste uge.

Estee Lauder offentliggjorde svag indtjening

Estee Lauder er en af de bedste spillere i skønhedsindustrien. Det ejer populære mærker som Clinique, Aveda, Darphin Paris, Tom Ford og Balmain Beauty, blandt andre.

Virksomheden er kommet under intenst pres i de seneste par år, da dens kinesiske forretning er aftaget. Som følge heraf faldt den årlige omsætning fra $17 milliarder i 2022 til $15,91 milliarder i 2023 og $15,6 milliarder i det sidste regnskabsår.

Resultater, der blev offentliggjort i denne uge, viste, at afmatningen fortsatte med at aftage på grund af det kinesiske marked. Nettoomsætningen faldt med 8% i fjerde kvartal til $14,32 milliarder i fjerde kvartal.

Estee Lauders driftsmargin faldt fra 10,2% til 8%, hvilket bragte dets overskud op på $1,14 milliarder.

Alle fem divisioner blev forværret i det sidste kvartal.  Hudpleje, den største del af forretningen, faldt med 12 % til 6,9 milliarder dollars, mens makeup faldt med 6 % til 4,2 milliarder dollars.

Salget af det andet segment faldt med 13% til $100 millioner, mens hårpleje faldt med 10% til $565 millioner. Kun duftdivisionen havde en vis vækst, da dens omsætning steg til $2,49 milliarder.

Estee Lauders salg faldt i alle geografiske områder. Salget i Nord- og Sydamerika faldt med 4 %, mens EME og Asien og Stillehavsområdet faldt med henholdsvis 12 % og 7 %.

Væddemål på 'Beauty Reimagined'

Ledelsen tilskrev det meste af afmatningen til svagere forbrug fra kinesiske kunder. Det satser nu på Beauty Reimagined-strategien for at øge sin salgsvækst.

Nogle af tilgangene i denne strategi er at gøre sin tjeneste tilgængelig flere steder, herunder Amazon Premium og Alibabas T-Mall, for at udvide dens rækkevidde.

Læs mere: Estée Lauder-aktien falder på svage udsigter og toldadvarsel på $100 mio.

EL's strategi omfatter også at øge udgifterne til forskning og udvikling (F&U) i det arbejde, der søger at udvikle nye innovative produkter, så de kan konkurrere med ELF

Virksomheden justerer også sin annoncering, mest ved at fokusere på nye medier som TikTok og Instagram. Det udnytter også AI mere til at øge sit investeringsafkast. I en erklæring sagde den administrerende direktør:

Estee Lauder aktiekurs analyse

Det daglige diagram viser, at Estee Lauder-aktiekursen toppede på $95,14 i denne måned, som vi forudsagde.

Den dannede derefter det meget nedadgående dobbelt-top-diagrammønster, hvilket forklarer, hvorfor den trak sig tilbage efter indtjeningen.

Aktien forbliver lidt over de 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), hvilket er et tegn på, at den opadgående tendens er intakt. De to linjer dannede en opadgående crossover i juni i år.

Derfor vil aktien sandsynligvis vende tilbage senere på året og genteste det vigtige modstandsniveau på $100. Et fald under det 100-dages glidende gennemsnit på $68 vil ugyldiggøre de opadgående udsigter.

Det opadgående skøn er højere end hvad analytikerne forventer, idet deres gennemsnitlige mål er på $86,5, hvilket er på linje med den nuværende pris. Telsey Advisory har en perfekt markedsvurdering, mens JPMorgan var den nye, der opgraderede sine udsigter fra neutral til overvægtig.