Cramer anbefaler at trimme eksponeringen mod AppLovin-aktien forud for SandP 500-optagelsen

Investorerne jubler over AppLovin Corp ( NASDAQ: APP ) her til morgen efter en meddelelse om, at det vil erstatte MarketAxess Holdings på benchmark-indekset den 22^{. september}.

Milepælen markerer en stor validering af virksomhedens forretningsmodel og vækstbane inden for det superkonkurrenceprægede ad-tech-område.

Plus, at tilslutte sig SandP 500 øger typisk efterspørgslen fra passive fonde og institutionelle investorer, hvilket ofte også driver aktiekursen højere.

Alligevel anbefaler den tidligere hedgefondforvalter, Jim Cramer, at trimme eksponeringen mod AppLovin-aktien, der i øjeblikket handles mere end 140% over sit laveste niveau fra år til dato i den første uge af april.

Hvorfor Cramer foretrækker at trimme eksponeringen mod AppLovin-aktier

APP-aktien har helt sikkert klaret sig bedre i år, men Mad Money-værten opfordrer til forsigtighed, især for dem, der er interesseret i at købe den i forbindelse med meddelelsen om indeksinklusion.

"Jeg vil ikke have, at du køber mere. Faktisk er det steget med 50 % - lad os tage lidt af bordet bare for at være forsigtige," sagde han til en opkalder i det seneste segment af sit CNBC-show .

Cramers bekymringer stammer fra AppLovin-aktiens strakte værdiansættelse.

I skrivende stund går de efter mere end 55 gange fremadrettet indtjening – en multipel, der endda overstiger den på NVDA-aktien.

Den berømte investor var enig i, at indeksinklusion ofte er bullish på kort sigt, men sagde, at meget af den relaterede optimisme allerede kan være indregnet i AppLovin-aktier på nuværende niveauer.

Derfor kan det for investorer, der sidder på betydelige gevinster, være et smart træk at reducere eksponeringen mod ad-tech-specialisten for at låse overskud og reducere risikoen, konkluderede han.

Betyder det, at Cramer er bearish på APP-aktier?

Investorerne bør bemærke, at Cramers tilsyneladende dueagtige bemærkninger om AppLovin-aktien ikke afspejler pessimisme – kun forsigtighed.

Han har konsekvent rost virksomhedens operationelle styrke og frie pengestrømsgenerering. "Det er en monsteraktie, og den er meget veldrevet," sagde han for nylig.

Derudover er det Nasdaq-børsnoterede firmas fundamentale forhold fortsat stærke med en spændende omsætningsvækst på 77% i det seneste rapporterede kvartal , da dets adtech-platform fortsatte med at vinde indpas blandt mobiludviklere.

Forventningerne er, at AppLovins indtjening vil stige med næsten 86% på årsbasis i det nuværende kvartal - og virksomhedens nylige bud på at erhverve TikToks amerikanske aktiviteter understreger dets ambition.

Kort sagt har strategiske partnerskaber og aggressiv ekspansion positioneret APP-aktier som en nøglespiller inden for digital annoncering.

Cramers forslag om at trimme handler om at styre eksponeringen – ikke om at opgive en aktie, som han stadig anser for at være en fremtrædende performer inden for teknologiområdet.

Sådan anbefaler Wall Street at spille AppLovin-aktier

SandP 500-inklusion er en stor præstation for AppLovin-aktier, hvilket afspejler virksomhedens opstigning fra en niche-ad-tech-spiller til en stor tech-udfordrer.

Men med aktien, der allerede er steget kraftigt og handles til præmiemultipler, kan investorerne være bedre stillet ved at følge Cramers råd.

I mellemtiden anbefaler Wall Street-virksomheder også forsigtighed med at købe APP-aktier på nuværende niveauer. Mens konsensusvurderingen på den forbliver på "overvægt", indikerer det gennemsnitlige mål på omkring $514 faktisk en potentiel "downside" på omkring 5,0% herfra.

Derfor kan det indtil videre være klogt at trimme eksponeringen på et marked, der belønner momentum – men straffer for meget.