Guldet falder fra rekordhøjder efter Feds rentenedsættelse; Mere salg i horisonten?

Guldpriserne faldt torsdag, selv om eksperter mente, at det ville være klogt at vente på et opfølgende salg, før man placerede yderligere tab.

Det gule metal lettede fra sine rekordhøjder for nylig, da dollarindekset steg kraftigt, efter at den amerikanske centralbank sænkede renten med 25 basispoint onsdag.

En stærkere dollar gør råvarer, der er prissat i dollaren, dyrere for indehavere af andre valutaer, hvilket reducerer efterspørgslen.

Efter kommentarer fra Fed-formand Jerome Powell, der indikerede, at der ikke var noget umiddelbart behov for hurtige rentejusteringer, fortsætter den amerikanske dollar sit opsving efter FOMC og stiger fra sit laveste punkt siden februar 2002.

En generelt positiv tone på aktiemarkederne ses som en underminering af den sikre råvare.

Fed rentenedsættelse

Som bredt forventet sænkede den amerikanske centralbank sin benchmarkrente med 25 basispoint, hvilket er den første reduktion siden december.

Dette træk placerer dag-til-dag-fondsrenten i et nyt interval på 4,00%-4,25%.

Den amerikanske centralbank signalerede også sandsynligheden for yderligere to rentenedsættelser i år med henvisning til bekymring for et svækket amerikansk arbejdsmarked.

Som følge heraf steg det ikke-afkastende guld til et nyt rekordhøjt niveau onsdag og oversteg tærsklen på $3.700 pr. ounce.

Priserne faldt dog, efter at dollaren blev styrket.

Efter meddelelsen oplevede de amerikanske statsobligationsrenter og den amerikanske dollar et stærkt opsving efter et kort fald.

Dette opsving skete, da Powell indikerede, at inflationsrisiciene er skævt opad.

Powell informerede journalister om, at centralbankens tilgang til renten ville blive bestemt møde for møde.

Denne erklæring påvirkede efterfølgende det ikke-afkastende gule metal, hvilket førte til en betydelig intradag-vending.

Den amerikanske centralbank offentliggjorde i forbindelse med sin politiske beslutning reviderede økonomiske prognoser, der forventer en økonomisk vækst på 1,6 % i år, 1,8 % i 2026 og 1,9 % i 2027.

Federal Reserves kerne-PCE-estimat, som udelukker volatile fødevare- og energipriser, forventer en inflation på 3,1 % i år, 2,6 % næste år og 2,1 % i 2027.

Den langsigtede prognose er fortsat i overensstemmelse med målet på 2 %.

Geopolitik

Ruslands forsvarsministerium har udtalt, at dets styrker gør fremskridt i næsten alle sektorer af den særlige militære operationszone.

Den tyske kansler Friedrich Merz har udsendt en advarsel om, at Rusland tester grænser gennem krænkelser af NATO's og EU's luftrum.

Samtidig er Ursula von der Leyen, formand for Europa-Kommissionen, fortaler for, at EU fremskynder ophøret af russisk olie- og gasimport.

Det israelske militær fortsætter sin brutale offensiv i Gaza by, som har høstet omfattende international fordømmelse.

De har intensiveret nedrivningen af boligkvarterer gennem øget brug af pansrede køretøjer.

For at lægge pres på Israel for at få afsluttet den 23 måneder lange konflikt i Gaza overvejer EU at indføre told og sanktioner mod ekstremistiske ministre.

Markedsdeltagerne forventer nu, at torsdagens amerikanske økonomiske data, specifikt de ugentlige indledende jobløse ansøgninger og Philly Fed Manufacturing Index, vil give retning senere i den nordamerikanske handelssession.

Guldprisen kan få flere korrektioner

Guld kan opleve yderligere profittagning på grund af dets daglige Relative Strength Index (RSI), der forbliver i overkøbt territorium.

"Når det er sagt, så berettiger nattens opsving fra nærheden af et opadgående flagmønster modstandsbrudpunkt, der nu er vendt til støtte, nær $3.645-regionen, til forsigtighed for XAU/USD (guld/dollar) bjørne," sagde Haresh Menghani, redaktør på FXstreet, i en rapport.

Derfor ville det være klogt at forvente yderligere salg under det specificerede niveau, før man forventer yderligere fald mod $3.610-$3.600-intervallet, sagde Menghani.

Omvendt kan en umiddelbar forhindring være $3.678-$3.680-$-regionen, ifølge Menghani.

Ud over det kunne $3.700-$3.707-zonen, eller onsdagens rekordhøjde, også fungere som modstand.